Spekulationsekonomin är på topp.

Traders hoppar från det ena isflaket till det andra och ingen vill bli sittande med svarte Petter. Rapporterna rullar in, och kurserna rusar eller rasar om bolagen levererar efter analytikernas prognoser eller inte. En överhettad marknad ger överreaktioner som det går att göra bra pengar på. 

Fingerprint faller efter en mindre bra rapport kryddad med ett sparpaket, som normalt sätt brukar gillas av marknaden. Säljarna får panik och Fingerprint drar även med sig Precise Biometrics (samma branch) i fallet. 2 dagar har gått och  kurserna har återhämtat sig med en volatilitet på 8-12%, överreaktion och panik och bra miljö för att swinga aktier kortsiktigt, men till hög risk.

Fingerprint stängningskurser

Fredag         15e     8,26sek
Måndag       18e     7,24sek
Tisdag         19e     7,84sek
Onsdag        20e     8,36sek  

AAK, negativ trend fortsätter.

 

Bolag: AAK
Kategori: Tillväxtbolag
Marknad: Large Cap
Branch: Konsument Stabil

I backspegeln:

Tidigare poäng analys fick AAK 4 av 20 = sälj/minska, med referenskursen 175,20sek. Dom var nere på stop loss nivån 157,00sek, för att sedan återhämta sig igen. 

Dagens analys visar en oförändrad börskurs (fr referenskursen vid förra analysen) och bolaget swingar kring jämnviktkursen, handlas vid skrivande stund 175,85sek. Bolaget ligger i marginell negativ trend, överköpt enligt RSI och en negativ divergens i MACD, vilket visar att kursen håller på att vika av igen. Försäljnings och vinstmässigt så börjar dom repa sig från pandemin, men med ökad skuldsättning och negativt kassaflöde så behöver dom bevisa mera, innan dom är redo för köp. FP Analysen visar 5/20, en förbättring men fortfarande på rekommendation sälj/minska.

En intressant notering är att kursen är nere och studsar på Stöd lång (svart streckad linje) dvs. trendlinje från 2018, vilket jag tolkat som ett mycket starkt stöd och kan vara ett tecken på vändning. Men det fundamentala är inte riktigt där ännu.

Riktkurs                    180,00                (Grön)                                           
Jämnviktkurs            174,00                (Orange)          
Exit                           190,00                (Blå)                   
Stop Loss                  157,00                (Röd)
 

 

 Bolaget kvalar inte in i någon av mina portföljer idag

 Bolagsfakta:

AAK är en producent av vegetabiliska oljor och fetter. Produkterna används som ersättning för mjölkfett och kakaosmör, som ingredienser i chokladfyllningar och konfektyrprodukter, samt inom kosmetika. Den globala verksamheten drivs via flertalet affärsområden med vardera inriktning och en del av projekten drivs även via kundgemensam utveckling. Störst närvaro återfinns inom Nordamerika och Europa. Huvudkontoret ligger i Malmö.

Fundamentala analysen använder siffror från Börsdata, diagrammet från Aktiespararnas Hitta Kursvinnare och bolagsfakta från Avanza

Vad krävs för att bli en bra derivathandlare?

 

-  Ha en plan (en plan som inte är nedskriven är ingen plan), var rationellt, ha tålamod och följ din plan.

Jag skrev för några dagar sedan om min analys av bolaget Diamyd Medical, där jag valde att avvakta köp, för att sedan se aktien rusa 20% efter en positiv nyhet. Då fick man än en gång känna på känslan att det är mycket värre att gå miste om en vinst (eller göra en förlust), än känslan av att lyckas med en god affär. Inte konstigt att man hamnar i lägen där man sitter kvar med förlorarna i hopp om att dom ska vända upp igen, när man låter känslorna styra.

 Ett annat ord är FOMO, fear of missing out”, där man irrationellt kastar sig in i alla aktieaffärer man läser eller blir tipsad om, allt för att man inte vill missa en bra affär. Även detta kan visa sig vara mindre bra beslut. 

Det jag har lärt mig för att utvecklas och bli bättre som derivathandlare är att lita på egen analys, ta beslut utifrån egen analys och analysera utfallet från ditt beslut. Lär dig från dina misstag (och framgångar), acceptera utfallet och kom ihåg att ”Shit happen, get over it”,  imorgon kommer en ny trade!

OMX30?

 Vad betyder egentligen OMX? 

Att det är ett index för Stockholmsbörsens 30 mest omsatta bolag, det vet vi, men vad står bokstäverna för? Jag sökte på the ”world Wide web” och fann följande: OM står för optionsmäklarna och var Sveriges första privata bolag som efter avregleringen i Sverige hanterade optionshandeln. OM slogs sedan ihop med Stockholms Fondbörs AB (som skötte aktiehandeln i Sverige). Det nya namnet blev OM Stockholmsbörsen AB, där ägarbolaget fick heta OM AB. OM Gruppen (som den också kallades) förvärvade sedan den finska börsen HEX och där kom X:et när OM AB bytte namn till OMX AB. OMX AB ingår idag i Nasdaq, som är världens största börsföretag, men namnet OMX lever alltså kvar i indexet.

That’s the story!

Ericsson, stökigt men köpvärt

 

Bolag:               Ericsson B
Kategori:          Värdebolag
Marknad:          Large Cap
Branch:             Teknik

Backspegeln:
Analysen sa köp/öka (april) och FPA 16/20 med en riktkurs på 90sek, sen dess har det gått utför, ner 3,8% från referenskursen 81,90, idag handlas Ericsson till 79sek.

FPA ligger kvar på 16/20 poäng (köp/öka) jag väntar på nya siffror från delårsrapporten 14 juli. Nytt högre riktpris 92,10sek. Dom har brutit tidigare nedåtgående trend, samt att dom träffat stöd Lång, svart Streckad linje, som är en viktigt trendkurva och bygger på tidigare stöd fr 2018, vilket är ett tecken på vändning. RSI runt 50 och ett positivt MACD, men som jag helst skulle vilja ha över 0-punkten. Ericsson är på gång igen, bara en sur marknad kan förstöra kalaset.

Riktkurs                 92,13                  (Grön)                                           
Jämnviktkurs         83,40                  (Orange)          
Exit                        101,10                (Blå)                   
Stop Loss               77,25                  (Röd)
  

 Bolaget ligger i min tillväxtportfölj och är även intressant för swingtrade.

Bolagsfakta
Ericsson är verksamma inom kommunikationsteknik. Idag är bolaget en utvecklare av mjukvara och IT-infrastrukturlösningar för mobil, bredband och molntjänster, samt tillhörande tekniska tjänster. Kunderna återfinns huvudsakligen inom E-handeln, informationsteknologi samt inom kommunikationsbranschen. Ericsson grundades ursprungligen 1876 och har sitt huvudkontor i Stockholm.

Fundamentala analysen använder siffror från Börsdata, diagrammet från Aktiespararnas Hitta Kursvinnare och bolagsfakta från Avanza

Waystream Holding, ett förhoppningsbolag att hålla koll på.

Bolagsanalys: Waystream Holding
Kategori: Tillväxtbolag
Marknad: First North
Branch: Teknik

I backspegeln:
Senaste analys sa köp/öka med FPA 17/20. Riktkurs 26,80sek. Bolaget har gått upp 4% och kursen ligger vid skrivandet stund på 26,20sek,

Med nya siffror i excelbladet så får Waystram 13/20 poäng, så en viss försämring i det fundamentala men fortfarande på köp/öka. Riktkursen ligger kvar. Bolaget ligger i positiv trend (grön streckad linje) och 56% från bottennotering så det finns bra uppsida, i alla fall kortsiktigt. Ett RSI på 60 är okej och MACD styrker den positiva trenden.

Riktkurs                 26,8                     (Grön)                                           
Jämnviktkurs         25,1                     (Orange)          
Exit                        27,7                     (Blå)                   
Stop Loss               23,5                     (Röd)

 

 

Bolaget kvalificerar sig inte i mina portföljer idag, så jag äger inte aktier i bolaget, men kan tänka mig en kortare Swing Trade.

Bolagsfakta:

Waystream Holding är verksamma inom telekombranschen. Bolaget utvecklar fiberbaserad bredbandsutrustning, vilket innefattar switchlösningar och intelligenta routrar. Lösningar som levereras inkluderar realtidsövervakning, Punkt-till-Punkt (PtP)-, SDN och MPC lösningar. Utöver kärnverksamheten erbjuder bolaget tillhörande teknisk support, utbildning och rådgivning. Bolaget har rötter inom PacketFront-gruppen men avknoppades under 2012 som separat bolag. Huvudkontoret ligger i Kista.

(Fundamentala analysen använder siffror från Börsdata, diagrammet från Aktiespararnas Hitta Kursvinnare och bolagsfakta från Avanza)

Då vänder börsen

 

Att se större uppåt rekyler på 1-3% under en dags handel är helt galet, vem tror allvarligt på en vändning nu, vem anser att börsen är köpvärd? Marknaden har varit girig där riksbanker matat finansgökarna med på tok förmycket kapital under lång tid och skapat ett monster som kommer förgöra sig själv och samtidigt dra med sig alla i ättestupan. Nä, det kanske inte blir riktigt så illa, men bra är det inte och vi har absolut inte bottnad ännu.

Börsen är nu ner 20% från årsskiftet och att finansekonomin har toppat för den här gången verkar ganska klart. Efter parabolisk uppgång 20-21, blir årets nedgång mer en lätt avsvalkning skapad av naturliga vinsthemtagningar. Börsen har rusat 40% från botten av pandemiraset i mars 2020, trots avsaknaden av en högkonjunktur. Att staten lyckades med sin TINA strategi är det ingen tvekan om, men hur ser baksmällan ut efter denna euforiska börsfest, när når vi botten.

Alla pratar om risken för lågkonjunktur och recession, men jag kan inte se att vi haft någon direkt högkonjunktur sedan 2019 som började avta Q1 2020 och då på väg mot ny lågkonjunktur.  Vid det tillfället hade staten redan använt sitt räntevapen för att elda på ekonomin och dom började nog bli ganska svettiga. Men då kom pandemin som en räddare i nöden, och allt blev tydligen möjligt i finans och penningpolitiken, no limits. Finansvärlden skulle räddas och pandemin skulle bekämpas. Helt plötsligt fick vi en extrem högkonjunktur (i finansvärlden) mitt under brinnande pandemi och nedstängningar där realekonomin stod på knäna. Om inte detta var en anomali och vilka konsekvenser detta kunde få, verkade ingen reagera på?  - what ever it takes.

Men här står vi nu och ingen riktigt vet vilka knappar man ska trycka på. Riksbanken prövar att höja räntan för att visa sin handlingskraft, men jag tror ingen vet hur vi ska ta oss ur detta, det brinner alldeles för många eldsvådor att man inte vet var man ska börja släcka.

Vi når botten när riksbanker världen över tvingas att upphöra med kvantitativa lättnader och återgå till sin normala sysselsättning. Att förse marknaden med lagom av kapital och ser till att detta inte är gratis. På så sätt tvingas finansvärlden använda kapitalet konstruktivt med förnuft. När väl den privata finansmarknaden kan stå på egna ben är vi på rätt väg. Och när det har vänt kan man hoppas att någon nationalekonom på beslutsposition lärt sig något av det som skett. Men så fungerar det inte, det kommer att ske igen.

OMX30 stod på 1905 i Q1 2020, då föll det, att vi nu pendlar runt denna nivå kanske inte är en tillfällighet. Många investerare har sina stöd här med förhoppning om en vändning. Vi får väl se hur det blir med det.  

Bolagsanalys: Transfer Group

 

Bolagsanalys: Transfer Group                           
Kategori Förhoppningsbolag
Marknad: Nordic SME
Bransch: Industri

Riktkurs:                                      0,73
Jämnviktkurs:                              0,49
Exit:                                             0,86
Stoploss:                                      0,37
FP Analys:                                    N/A
RTM Analys                                8/13 (BullCase öka/köp)

 Började följa Transfer Group för ca 3 mån sedan efter ett reklaminslag i DI. Jag gillar bolaget affärsidé inom säkerhetsbranschen som ligger rätt i tiden. Bolaget har en egen produkt och egna tjänster som man säljer på kontrakt. Handlas i skrivandes stund till BearCase (0,38sek) och min RTM analys (Rullande 12 Mån) säger BullCase och potential för en 100% och kursdubbling. Men bolaget handlas nu i negativ trend sedan Sep 21 och det fortsätter att se ganska surt ut. Är nu nere på stop loss nivå som också är All Time Low, vilket gör det svårbedömt om det kan fall mera. RSI säger över såld vilket kan vara tecken på att botten är nådd, men MACD ser fortfarande lidande ut. Ska man instrument flyga så säger jag avvakta till EMA50 bryter på stängningskurs. Ska man köpa nu så är det läge att stega in vid 3 tillfällen med några veckors mellanrum.

 

BLÅ                     =Exit
GRÖN                 =Riktkurs
ORANGE           =Jämviktskurs
RÖD                    =Stop loss
SVART                =EMA50

 Jag äger aktier i bolaget och tror/hoppas på genombrott enligt förhoppningsbolagsstrategin.

Bolagsfakta (källa: Avanza)

Transfer Group är en koncern med verksamhet inom säkerhet och bevakning. Verksamheten drivs via olika dotterbolag specialiserade inom både fysiska samt digitala säkerhetslösningar. Utbudet inkluderar exempelvis alarm- och övervakningssystem, samt GSM abonnemang. Störst verksamhet återfinns inom den nordiska marknaden, med företagskunder inom varierande sektorer.

https://www.transfer.se/

Hur ska man bekämpa inflationen?

 

Är det klokt att höja reporäntan för att få bukt på nuvarande inflation?

Riksbanken var snabb och höja räntan efter att inflationen tagit fart på allvar, man väntade och väntade och till slut kunde man inte vänta längre, och tvingades till resolut handling att ändra sina prognoser. Inget reaktivt i detta. Men är det verkligen reporäntan som är bästa verktyget att stävja den inflation vi nu har fått? Den verkar mest vara driven av de höga energipriserna och inget annat. Att det finns för mycket pengar i systemet är väl inte heller någon överraskning och borde vara en annan påverkande faktor. Men att sluta med de kvantitativa lättnaderna tidigare än prognos, verkar det inte finnas några planer på, nej, här ska det eldas på in i det sista, bostadsobligationer, fastighetsobligationer, företagsobligationer och lite stats och kommunobligationer uppe på det, allt för att hålla finansvärlden på fötter medan realekonomin och Sveriges hushåll får ta dubbla smällar. Är detta verkligen bästa sättet att bekämpa nuvarande inflation, jag tror inte det.

Diamyd Medical, ett intressant förhoppningsbolag med en bra produkt.

 Idag har jag uppdaterad siffrorna för Diamyd Medical. Ett medicinskt forskningsbolag som jobbar med medicin mot diabetes. Jag tycker bolaget är intressant för att diabetes, som tyvärr är en av våra växande folksjukdomar, behöver bättre mediciner eller ännu bättre ett botemedel. Vilket skulle förändra många människors liv till det bättre och att Diamyd skulle tjäna stora pengar, en win-win helt enkelt.

Bolaget är ett förhoppningsbolag med hög risk och efter som dom inte gör vinst kan jag heller inte göra någon FPA (fundamental poänganalys). RTM analysen (rullande 12 månader) säger BaseCase och aktien handlar just nu till BearCase, så priset på aktien ligger rätt, men är det rätt tid att kliva in? 

Riktkursen är sänkt till 17sek (19sek) och RTM analysen säger 5 poäng av 13 möjliga (10),  vilket betyder att den gått från köp/öka till behåll/avvakta. Aktien handlas kring sin jämnviktkurs, men i negativ trend. MACD och RSI visar tecken på uppgång, så det ser bra ut för en Swing Trade. När jag kollar på förhoppningsbolag så skulle jag nog säga att man kan kliva in nu, då det räcker med ett genombrott i någon form så börjad det hända saker aktiekursen och tåget går. Och enligt analys så är det inget överpris. Jag ser bara egentligen marknaden som största hot, efter som dom bränner pengar och det blir svårare att hitta riskkapital på rådande marknad, så risken ökar med det. Kassan ser okej ut idag men deras Burn rate har ökat. Så jag säger att satsa inte mer pengar än du kan tänka dig att förlora.

BLÅ = Exit
GRÖN = Riktkurs
ORANGE = Jämnviktkurs
RÖD = Stoploss
SVART Streckad = Motstånd Lång
SVART = EMA 50 Dag

Jag äger inga aktier i bolaget pga. min rådande bistra och negativa tro på finans marknaden och hur den kommer att utvecklas närmsta 12-18 månaderna, med risken att Diamyd gör nästa genombrott och jag missar uppgången.

Hur startar en börsnedgång egentligen?

 

2022 så började börsens falla, vi började se en ökad inflation och prat om räntehöjningar som i sin tur kan skapa lågkonjunktur och att vi hamnar i recession. Men vem lämnar först? Jag tror att i första vågen så lämnar det smarta kapitalet, finansinstitut och stora investerare som sitter med rätt kontakter och har god insikt i vad som håller på att hända. Det är ju väldigt stora summor och det gäller att smart börja portionera ut sina säljordrar för att inte dumpa priserna på marknaden. Sen har vi de större privatinvesterarna som upptäcker den nedåtgående trenden i marknaden, skapat av det smarta kapitalet. Nu börja det bli jobbigt, och dags för det dumma kapitalet att börja sälja av för att täcka lånen för sina hävstångsinvestreringar, dom har i för sig redan tjänat stora summor pengar på statens utstuderade TINA Strategi, eskalerad av en panikartad penning och finanspolitik. Kvar är nu småspararna, som hela tiden tror på en återhämtning för sitt förlorade kapital, med röda siffror försöker dom snitta ner förlusterna med att köpa mera ”billiga” aktier, medan de förstnämnda gladligen säljer. Till slut är den stora dippen ett faktum och alla säljer av det sista i panik. Kvar i spillrorna är som sagt småspararna som alltid får rådet att sitta still i båten tillsammans med fondbolag (som hanterar andra människors pengar), samt institutioner och bolagsägare som aldrig säljer sina aktier. Men det har löst sig förut och det kommer att lösa sig nu med, jag tror dock att det kommer ta betydligt längre tid denna gång. För nu kommer resultatet av det ekonomiska experiment som startade 2015 med noll ränta och minusränta, för att sedan eskalerade 2020 när Riksbanken bytte namn till Riskbanken. Hittills ser ju inte resultatet så himla ljust ut för realekonomin. Men det positiva är att snart är det dags att börja köpa aktier igen.

Vi behöver hållbar politik.

 

Årets val har aldrig känts mer ointressant och meningslöst. En röst på ditt favoritparti garanterar inte längre vem som kommer ha makten i svensk politik, det gäller bara att klara 4% spärren sen sköter sig den flygande cirkusen själva. För när valet är klart så är det fritt fram att leka Robinson under näst kommande 4 åren, utan något långsiktigt samhällsansvar. Detta medan Sveriges vardag sköts av underbemannade regioner och trötta myndigheter. Det är dags att få ordning på Sverige, där varje röstberättigad medborgare måste ta sitt ansvar. Vi har 2st partier som har resurser att styra Sverige, dags att välj sida och lägga din röst på Moderaterna eller Socialdemokraterna så vi kan få en majoritetsregering, som i sin tur kan fokusera och driva igenom sin politik. Oavsett utgång kan det inte bli sämre. Att lägga sin röst på ett mindre politiskt gerillaparti för att man är missnöjd är inte längre hållbart, det skapar kaos och alla är förlorare. Det finns alltid plats för övriga partier att föra sin politik, antingen på region och kommunnivå. Eller som individ gå med i någon av Sveriges två stora partier för att driva sina viktiga sakfrågor internt, dom behöver nya friska idéer för att utveckla sin politik. För Sverige i tiden.