Investeringstrategi

investeringsstrategi

Portföljen ska innehålla ett minimum av 36st aktier.
Jag investerar bara i bolag med positivt resultat (EBT)

Avkastnings portföljen (60% av kapitalet)

14st bolag noterade på Large, Mid eller Smallcap
-10 år som noterat bolag
-Aktievärde >25 Mdsek
-3 års ökad omsättning (snitt)
-3 års ökad nettovinst (snitt)
-direktutdelning >5% (snitt för portföljen) 
-Kategori-1 Bolag enligt min fundamentala poäng analys
-Investeringshorisont 4år

Tillväxt portföljen (30% av kapitalet)

- 14st bolag
- 5 år som noterat bolag
- Aktievärde minst 1 Mdsek
- 3 års ökad omsättning (snitt)
- 3 års ökad nettovinst (snitt)
- kategori-2 Bolag enligt min fundamentala poäng analys
- Investeringshorisont 3år

Småbolags portföljen (ca 10% kapitalet)

- 12st bolag
-  Aktievärde minst 500Msek
- 3 års ökad omsättning (snitt)
- 3 års ökad nettovinst (snitt)
- kategori-3 Bolag enligt min fundamentala poäng analys
- Investeringshorisont 2år

FPA70
Jag har döpt min investeringsmodel till FPA70. Den bygger på en fundamental poänganalys av 70st bolag noterade på Stockholmsbörsen. Bolagen screenas fram med hjälp av Börsdata.se, med ett recept på 15 parametrar för tillväxt. Detta gör jag 1 ggr per år (Q4) och uppdaterar FPA70. Portföljerna ska sedan uppdateras 1 ggr per med eventuellt nya bolag och balansering sker efter varje rapport.

Kategori-1 Värdebolag
Börsvärde > 25Mdr sek. 10år som noterat bolag. Handlas på Stockholm LargeCap, MidCap eller SmallCap. Direktutdelning >1.50%.

Kategori-2 Tillväxtbolag
Börsvärde > 1Mdr sek. 5år som noterat bolag. Handlas på Stockholm LargeCap, MidCap eller SmallCap.

Kategori-3 Småbolag
Bolaget ska ha ett positivt resultat (mätt EBT)

Kategori-4 "Eget Intresse"
Bolag som jag följer och kan tänka mig investera i men kanske inte uppfyller kriterierna ovan.



Analys

Fundamental analys har jag lånat idén från Joseph D. Piotroski, en amerikansk professor i redovisning vid Stanford Universitys som har tagit fram en modell vid benämning F-SCORE. Detta är en fundamental poänganalys där bolagen får poäng för varje varje uppnått mål. Jag går tillbaka 3år i tiden och bolagen ska ha högre omsättning, vinst, marginal, eget kapital, soliditet etcetera. Och beroende på marknaden och Staten & Kapitalet penning och finanspolitik så får olika parametrar ett högre värde.

Teknisk analys gör jag för att hitta bolagets trend och se om bolaget är prisvärt för stunden. Jag letar efter viktiga stöd och motstånd och har även några enkla formler för att analysera möjlig framtida aktiekursen (riktkurs).

Alla siffror från FA och TA bakar jag ihop i ett Excel. Med några formler så väljer jag sedan ut bolag med högsta poäng och vilken portfölj. Antal poäng styr även vilken vikt bolag ska ha i portföljen.  

BoB Trade (En försäkring med Bull och Bear certifikat)
Jag använder Handelsbankens ETF, XACT BULL/BEAR som en försäkring, när jag anser att börsen är över eller underköpt. 

Övriga Derivat
Jag handlar med Guld och Silver certifikat. Och till viss del Aktie, Räntefonder, Obligation och Hedgefonder beroende på marknaden, men störst andel ska ligga i aktier.