Investeringsstrategi 2024 Del 1

 Nu börjar den nya investeringsstrategin sakta falla på sin plats. Jag började med att göra mig av med alla mina förhoppningsbolag vilket gjorde 2H 2023 siffror elakt röda, men om man inte lever som man lär så får man skylla sig själv, och en dålig investering är aldrig förgäves, man skaffar sig ovärderlig erfarenheter genom att lära sig läxan och inte göra samma misstag igen (jag gör ständigt nya). Jag är även övertygad om att det "lilla" kapital jag ändå räddade kommer göra bättre nytta i nya friska investeringar med den nya investeringsstrategin.

Nasdaq Stockholm består som sagt av ca 1000st bolag och ca 400st av dessa bolag levererar idag ett positivt resultat. Resten av bolagen skulle jag kalla förhoppningsbolag, vissa mer tveksamma än andra och jag ifrågasätter ifall dessa bolag någonsin kommer överleva utan finansmarknadens eviga stöd av nytt kapital. När de nya höga marknadsräntorna har satts sig kommer bolag att börja falla bort, förhoppningsvis genom att bli ut köpta från börsen, men i värsta fall konkurs, när affärsplanen varit allt för klen.

I alla fall så har jag idag 400st bolag att utvärdera, vilket är för många så klart för att kunna ha fokus. Alltså har jag tagit fram ett recept för att screena fram ca 50 bolag, som jag då kan ha hyffsad koll på. Detta är möjligt genom min fundamentala poänganalys som jag fortsätter att använda för vidare screening, där jag ska välja ut 36st bolag som jag ska investera i. På detta sätt kommer jag att få en bra diversifiering av bolag som har visat positiva siffror historiskt och i nutid TTM (rullande 12 månader = trailing twelve months)

Jag har även tagit fram en screening som fokuserar på de största bolagen mätt EV (Enterprise Value). Detta för att jag upptäckte att många av de stora tunga industribolagen föll bort genom den första screeningen och jag bör ha en viss acceptans, då ett bolag med EV på 300 Miljarder inte behöver ha samma tillväxttakt som ett bolag på värderat 15 Miljarder. Men även här ställer jag krav på positiv tillväxt, det duger inte att bara ha en hög värdering. Med mitt nya screening recept, så fick jag fram 56st bolag som jag kommer att följa genom min fundamentala poäng analys. Många bolag finns redan i mina fiktiva portföljer, men det kommer bli stora förändringar.

Jag ska ha 3st portföljer som tidigare med 12 bolag i varje, där jag fokuserar just på EV värdet som får utvisa vilken portfölj bolaget ska placerar i.  Det kommer se ut enligt följande:

Portfölj 1    - Värdeportföljen ska bestå av bolag med EV > 25Mdr och varit noterade i >10år på Large, Mid eller Smallcap.  Portföljen ska ha en snitt direktavkastning på 5%, med individuell direktavkastning på >1,5% för att vara ett katergori-1 bolag. 

Portfölj 2    - Tillväxtportföljen ska bestå av bolag med ett EV på >5Mdr och varit noterade i minst 5år på Large, Mid eller SmallCap, för att vara ett Kategori-2 bolag. Inga krav på avkastning men det är ett plus vid sista selekteringen.

Portfölj 3    - Småbolagsportföljen ska bestå av bolag med ett EV på minst 500M (max 5Mdr) och förväntas växa mer än bolagen i portfölj 1 och 2. Inga krav på börslista. Dessa faller under Kategori-3 bolag.

Gemensamt för alla portföljer är att bolagen ska rapportera vinst före skatt (Y-Y). Och måste ta sig igenom nålsögat av min screening med tuffa tillväxt parametrar.

Investerat kapitalet ska fördelas 50 - 30 - 20 (%). 

Det första jag upptäckte med denna nya strategi är att många av mina tidigare gamla favoritbolag plötsligt föll bort, bolag som jag följt under många år, vilket är väldigt tråkigt, men samtidigt en väckarklocka att det inte är speciellt bra att fastna vid vissa bolag när det finns bättre alternativ (i alla fall om jag ska tro på min nya strategi). För visst förväntar jag mig bättre avkastning på investerat kapital, jag äger inte aktier bara för att det är roligt att  äga ett speciellt bolag. Det positiva är att jag hittar nya fina bolag som med all säkert kommer bli mina nya favoriter. To be continued...

Trevlig Helg 

Ett bättre liv med Nationalekonomi

Inom Nationalekonomin finns det ett kapitel som handlar om nytta. Nytta kan förklaras närmast som individens behov av tillfredsställelse. När vi står och väljer mellan olika alternativ så försöker vi alltid välja det som ger oss mest nytta utifrån våra förutsättningar, det ligger helt enkelt i vår natur. Att vi sedan har en övertygelse om att vi alltid maximerar vår nytta gör oss inte alltid så rationella som vi egentligen tror vi är.

Skulle vi stå inför valet av 2st korgar, där den ena innehåller 1st bra sak och den andra innehåller 2st bra saker, så väljer vi korgen med 2st bra saker, även fast vi bara behöver en bra sak, eller till och med är nöjda och inte behöver något mer. Om jag hittar en hundralapp på trottoaren, och väljer att inte plocka upp den för jag tänker att någon annan behöver den mer, så skulle det aldrig hända, jag plockar självklart upp den då den förr eller senare kommer till nytta. Så utan att lägga ner för mycket tankeverksamhet i våra beslut så kommer vi alltid att försöka nyttomaximera oavsett behov. 

Nu kommer vi till steg 2; Marginalnyttan, hur mycket ger oss mindre.

Den beskrivs enklast med att den första kalla ölen alltid smakar bäst. Den andra ölen smakar bra, men när törsten är släckt och du vet vad det smakar, så blir den tredje  ölen bara okej, osv. (Det går bra att byta ut ölen mot en chokladbit, glass etc.) Det är här vi ska stanna upp och fundera på vad marginalnyttan är för dig när valmöjligheten finns? Att jag väljer att stoppa i mig även en tredje och fjärde chokladbit fast mitt behov av sötsaker redan är uppfyllt och marginalnyttan är nere på noll, då handlar det mer om att tillfredsställa kroppens dopaminrus än att maximera själva nyttan. Att jag sedan vet att jag kommer bli proppmätt och till och med illamående är knappast ett rationellt beteende. Detta kan appliceras på det mesta i livet. Behöver jag ytterligare ett materiellt ting eller behöver jag resa runt jorden för att maximera marginalnyttan? Det kan i alla fall vara värt att tänka på om man sitter på den fantastiska möjligheten att själv kunna göra ett val. På ren svenska skulle man kalla detta för lagom och jag tror världen skulle må bättre av mera lagom, det skulle maximera både nytta och nyttomarginal för oss alla, i det stora hela. 

Projekt Hälsa Vecka 38 - hur svårt ska det vara?

sjuttiotretusentrehundra gram och en viktökning på sjuhundra gram, hur svårt ska det vara att gå ner i vikt? Till och med nu när jag avstår från socker och alkohol, så funkar det inte att skaka av sig några hekton, hur svårt kan det vara? Jag blir så besviken på mig själv att jag inte kan bättre, att jag undermedvetet proppar i mig mera mat, bara för att... (?) Förra veckan tvingades jag även till vila, efter att jag utfört 2st träningspass, måndag och onsdag,  men så blev smärtan i foten lite sämre och det blev nödvändigt med rehab. Nu känns det bättre igen, så ikväll snörar jag på mig dojjorna, men håller mig nu till plan för lugnare runda på max 5km, samt lite styrketräning. 14 timmars dieteten funkar bra, men jag börjar undra om inte den triggar hungern, att det gör så jag äter lite mera under de återstående timmarna? Jag fortsätter veckan ut för att sedan avsluta sista veckan utan 14:10:5. Skam den som ger sig. 

Vikt: 73,3 kg (72,6 +0,8kg)
Träningspass:  2 (230st)

Börsen avslutade förra veckan på positiv mark och vi fick den där uppgången jag väntade på. OMX30 var uppe och nosade på motståndet 2207 vid 4st tillfällen men orkade inte bryta igenom, så något säger mig att styrkan börjar avta och att vi snart får se en avsvalkning på börsen. Jag antar att förväntningarna är stora nu att USA ska låta räntan vara i veckan, samtidigt som dom börja annonsera om räntesänkningar under 2024, vilket kommer få världens marknader att gå bananas(!!!), ett litet tag i alla fall. Sen blir det spännande att höra vad riksbanken väljer för spår. Att höja med 25 punkter kommer vara "duvaktigt" som man säger, medans en 50 punkters höjning skulle visa beslutsamhet, att man står upp för den svenska kronan och är beredd att försvara kronkursen en gång för alla, som samtidigt skulle hjälpa våran galopperande inflation. Hur var det nu, vad är riksbankens uppgift? Att hålla kronkursen stabil med en inflationen på 2%? Idag hade det varit bättre att sparka hela riksbanksgänget och införa en kryptovaluta i stället. Ska man åka på semester till Euroland så får man pröjsa 12.74sek för en Euro, jag tror jag väljer att stanna hemma, men då riskerar man väl att bli skjuten i stället. Att Sverige håller på att bli Europas bananrepublik är inte roligt längre. Som sagt, lägg till den okontrollerbara kriminaliteten, så är vi på väg att förstöra Sveriges rykte som en föredömlig välfärdsstat. Något som tagit över 100 hundra år att bygga men bara 10 år att förstöra, varför? Vad är det som går så fel, fick vi det för bra? Jag tror minsann det, vi blev lata, nöjda och feta, matade med bidrag och avdrag och annat förmynderi. Något som gav oss en falsk trygghet tills verkligheten blottade sig. Och dessa Nato förhandlingar, vafan är det som händer, att vår stora ledare tror att en handskakning räcker som en överenskommelse med en diktaturstat(?) Eller rättare sagt två diktaturstater, som tror man kan förhandla om allt. Det som nu händer gör oss bara till ett åtlöje inför världspressen, det är dags att slå näven i bordet och säga stopp. Nato är inte redo för Sverige som det ser ut idag, inte så länge stater som Turkiet och Ungern är medlemmar, avbryt denna förnedring nu. Oj nu blev jag väldigt irriterad, men det kanske beror på avsaknad av socker, med två veckor kvar på min svarta månad får jag undvika nyhetsflödet, jag orkar bara inte höra mer elände.

Björn Borg - Mitt i epicentrum av en expansiva penningpolitik

Vad hände egentligen med marknaden och aktiekurserna efter att riksbankens nationalekonomer skulle visa världen hur man avstyr en ekonomisk kris genom att skapa syntetisk tillväxt. Att vi nu står inför enorma utmaningar när dimman börjar lätta och vi sakta börjar se konturerna av en verklighet igen gör det omöjligt att analysera bolag och gissa vad som är köpvärt.

Björn Borg har visat bra fundamentala siffror under många år, visst har dom haft dippar till och från, men generellt har dom varit ett stabilt bolag som levererat godkänt resultat i över 20år. Hur har detta visat sig i aktiekursen? Inte alls skulle jag säga, aktien har åkt berg och dalbana i en lång och negativ trendkanal under många år. Men så plötsligt i April 2020 så händer det, och kursen tar fart och skickar upp aktien i skyarna, medans det fundamentala tickar på som vanligt i en lugn positiv tillväxttakt.

Vad händer med kursen ifall det nu visar sig att Björn Borg (och hela aktiemarknaden för den delen) befinner sig i en tillfällig bubbla? Då finns det risk att riktkursen ska ner mot 20sek, dvs. en nedgång på nästan 50%. Så hur ska man kunna analysera ett bolag idag, hur långsiktig ska man behöva vara?

             Blå= Bull. Orange= Base. Röd= Bear Grön= Riktkurs. Grön Streckad = Trendkurs Svart Streckad= Långa stödet . Grå lodrät=Analysdag

Min analys säger fundamentalt att BB är ett Base Case i positiv trend med en riktkurs runt 38sek, vilket jag skulle tolka som ett bra köptillfälle, både som en Swingtrade och för den långsiktige. Även fast kursen befinner sig i en negativ trendkanal som troligtvis kommer fångas upp av Bear Stödet (Röd Linje) för att sedan vända upp mot riktkursen igen (Grön Linje) och vidare över blå linje (Bull Case) där Swing Tradern kliver av med vinst. Stoploss vid 32sek, om marknaden vill något annat. För vad händer OM bubblan spricker? Jag gissar att kursen kommer landa kring det långa stödet (Svart streckad linje) och med den vetskapen så väntar jag med att köpa tills vi har facit i hand.

Om Bolaget

Björn Borg är verksamt inom detaljhandelsbranschen. Bolaget är en tillverkare och återförsäljare av kläder, skor, väskor, glasögon och övriga accessoarer, med fokus mot sportsegmentet. Koncernen har egen verksamhet i alla led från varumärkesutveckling till konsumentförsäljning och försäljning sker via konceptbutiker, licensierade återförsäljare. samt via E-handeln. Störst marknad återfinns inom Norden. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

Fundamentala analysen använder siffror från Börsdata, diagrammet från Aktiespararnas Hitta Kursvinnare och bolagsfakta från Avanza

Scandic Hotels Group - Jag avvakta tillsvidare

Ett fundamentalt Bear Case utan förväntningar, aktien ser ut att vara rätt värderad vid dagens kurs (35-37sek). Bolaget håller sakta men säkert på att återhämta sig efter nedstängningarna men det kommer säkert ta något år innan vi är tillbaka på nivåer innan pandemin. Framför allt nu när pengar är dyrt och vi väljer att inte spendera dom på hotellboende. Jag skulle inte ha så bråttom att köpa idag, risken är hög att det kommer en till dipp, innan det vänder.  

Blå= BullCase. Orange= BaseCase. Röd= BearCase Grön= Trendkurs. Svart Streckad= Långa stödet . Grå lodrät linje = senast analysdatum

Kursen rör sig i positiv trend med högre bottnar och toppar, men orkar den över 44sek innan årsskiftet? Jag tror inte på det, aktien har hittat sin jämnviktkurs runt orange linje. Jag har även ett starkt motstånd vid 38sek som kan vara bra att hålla koll på.

Hur tolkar jag min TA?

Befinner sig kursen över Blå linje så är det Bull Case och jag väljer att ta hem vinsten eller del av vinsten. Befinner sig kursen under Röd linje så är det stoploss. Nivåerna för Stöd/Motstånd är beräknade från senast analys (Grå lodrät linje), så man ska inte kika bakåt.

Nu skulle jag säga att kursen är på väg att leta sig nedåt mot 35sek igen (mot Grön linje) och om jag får rätt så är det läge för Swingtrade för att sedan med lite tur sälja vid 38sek.

Bolagsinformation

Scandic Hotels Group bedriver hotellverksamhet. Störst affärsinriktning återfinns inom mellanklassegmentet, där bolaget innehar störst verksamhet inom den nordiska marknaden. Utöver möjligheten till hotellövernattning erbjuder bolaget möjlighet till företagskunder att anordna event, samt boka konferensrum. Scandic Hotels Group etablerades ursprungligen 1963 som Esso Motorhotell och bytte namn till Scandic under 1984. Huvudkontoret ligger i Stockholm

Jag äger inte aktien idag.

Fundamentala analysen använder siffror från Börsdata, diagrammet från Aktiespararnas Hitta Kursvinnare och bolagsfakta från Avanza

Projekt Hälsa v.37 - Detox

En vecka in på avgiftningsmånaden. Med en snabb summering så är det sjukt trist, men någonstans gör det nytta, försöker jag intala mig själv, och nu är det ju bara typ 3 veckor kvar. Humöret hänger med även fast jag kan känna mig lite mer irriterad för skitsaker, så det gäller hela tiden att påminna sig själv vad det kan beror på. 4st träningspass genomförda i veckan och jag tappade 0,5kg och är nu på banan. Men tyvärr har jag en mindre skada igen, fotleden spökar och troligtvis en överansträngning. Jag kan tvingas hoppa över löpningen idag för säkerhetsskull, man kan kan ju aldrig vara nog säker, men det är några timmar kvar så jag får känna efter igen då. Jag tog mig 8km vid varje tillfälle förra veckan, så jag borde dra ner för att hålla mig på säkra sidan, max 4-6km får räcka för att förhoppningsvis hålla skadorna borta.

Vikt: 72,6 (- 0,5kg)
Träningspass:  4 (228st)

Var är börsen på väg? Det måste vara den mest förekommande frågan just nu. För visst blir man konfunderad när det mesta pekar nedåt medans världens börser pinnar på som vanligt, det gör i alla fall mig förvirrad. OMX30 var upp och nosade på motståndet 2207 vid 3 tillfällen förra veckan för att sedan sjunka tillbaka. Men, ska man följa trenden från början Juni, med lägre bottnar och toppar så pekar kurvan på en avsvalkning av en superhet marknad. Augusti avslutades med några positiva dagar, som jag trodde skulle dyka upp typ i September, men det går ju aldrig att förutspå, så börjar det vika av söder ut igen. Nästa anhalter är OMX 2160, 2114 och 2100 så klart. Det ser ut som att vi kan få en lugnt och kontrollerad mjuklandning, men vart det ska landa eller som frågan lyder, var är vi på väg, det får framtiden utvisa.

Det svårt att vara glad i dessa dagar, när man överöses med en konstant ström av negativt dåliga nyheter. Det är inte mycket som är bra just nu och det ser ut som om allt bara blir värre. Ja, inget kan bli så dåligt att det inte kan bli värre. Det enda sättet att själv överleva denna kris är att dra på sig förnekelsekepsen, gå in i sin bubbla och bara släppa in solljus och annat jag mår gott av (inga sötsaker dock). Att uppmärksamma och bry sig om de små goda sakerna i livet, att positivt försöka påverka de små sakerna i min vardag som får mig och förhoppningsvis mina medmänniskor att känna sig lite bättre. Det är nog det bästa man kan göra av situationen, så länge världen befinner sig under en mörk blöt filt, om man ska tro på nyhetsmedierna.

Projekt Hälsa vecka 36 - Börjar med en svart månad...

 En svart månad (utan "vitt" socker och alkohol). Första helgen gick utan problem och det känns okej, inget direkt sug av superdrogerna socker och alkohol. Kvar är 27 dagar utan socker försmäktar jag på denna ö. Jag toppade även med en 14 timmars fasta, start igår söndag kl. 18:00 - 08:00, så frukosten i morse satt fint. Förra veckan blev det igen bara 2st träningspass (tok dåligt) men vikten hölls konstant på 73,1 kg och ett hekto ner. Fram till december 31:a så gäller det varannandagträning, med löpning och styrka. Och med det ska jag väl nå fram till mitt viktmål innan året är slut, i annat fall blir det 12 timmars bastubad med långkalsonger sista dygnet för att pressa ur varenda droppe vätska innan vägning, men förhoppningsvis behöver jag inte gå så långt. Inga jätteförändringar i träningspasset, men jag har lagt till jägarställning för att jag lästa någonstans att statisk träning är bra för "hjärta och kärl", så varför inte, plankan och jägaren blir en bra kombo då. 

Vikt: 73,1 (73,2 -0,1)
Träningspass:  2 (224st)

Idag öppnade börsen som en raket mot himlen, nästan 1% upp vid skrivandet stund. Men helt förklarligt då börsen senaste 20 dagar visar minus -1.11%, så visst anser robotarnas algoritmerna och daytraders att börsen är köpvärd igen, tills dom får med sig övriga sentimentet och då börjar sälja igen, ett hasardspel värre än poker, men det funkar. Det blir nog några glada dagar i September där OMX30 utmanar både motståndet 2207 och 2250, men sen blir det tveksamt hur långt det håller denna gång, vi kommer att behöva många positiva händensler i makroekonomin framöver. Sen säger jag bara Kina, hur kommer Solens rike att påverka världens ekonomier, kommer den svarta svanen heta Xi?

Hatten av för Nobelstiftelsen, det går att ändra ett beslut och erkänna fel. Att man dragit tillbaka inbjudan för Belaruser, Ryssar och Iranier till vår största och finaste tillställning Nobelpriset och att dom inte får mingla med Sveriges elit. Bra där! Kanske att det berodde på att Kungen skulle bojkotta tillställningen. Det kan ha haft en betydande del i det som fick dom att ändra beslutet. Någonstans får jag en tanke att dessa gamla stiftelser som Nobelpriset, lägg till Svenska akademin, att dom är lite för konservativa, att dom befinner sig i en bubbla som inte alls stämmer överens med verkligheten. Detta gör de bara för att dom kan, då dom styr över sig själva med ärvda goda resurser och behöver ingen annan än sig själva (tror dom). Detta är inte bra för utvecklingen av vårt samhälle, att ha massa konservativa bromsklossar på betydande positioner. För när omvärlden förändras måste vi förändras med den. Det gäller alla, framför allt inflytelserika organisationer och stiftelser (lägg till Sveriges aristokrater, var Ni än befinner Er). Då kommer inte Ert uppvaknande att bli allt för brutalt när väl verkligheten gör sig påmind.

God vecka,

Hur kommer vi att minnas pandemibubblan?

 Att proppen snart går ur finansmarknaden är oundvikligt, det kommer att hända förr eller senare. För när saker och ting är för bra för att vara sant så är det så. Att vi skulle fått en så enorm tillväxt i ekonomin efter att världen stängt ner vid pandemilarmet kunde knappast vara rimligt. Den tillväxt vi upplevt efter April 2020 bestod av ett enormt uppdämd behov, uppbackat av en galen penningpolitik. Men snart är behoven uppfyllda och det kommer ta oss tillbaka till..., ja det är frågan? Hur illa är det med  världens ekonomier egentligen? Att den Svenska börsen faller tillbaka mot nivåer som vi hade runt 2015 är inte omöjligt, dvs.  då den Svenska riksbanken trodde man var en nationalekonomisk messias och börja experimentera ohämmat med penningpolitiska åtgärder som vi aldrig sätt tidigare (för att man kunde). Naturen har en förmåga att utjämna, det finns ingen evig tillväxt.

Världens börser kommer tappa upp till 50% av sitt värde över tid, men vi kommer återigen få se en expansiv ekonomisk penningpolitik med sänkta räntor och nya friska pengar till finansmarknaden som bidrar till att dra ut på lidandet, när det spills ännu mera bensin på den realekonomiska brasan. Nedgången kommer att ske i flera steg och vi kommer att få leva i osäkerhet med hög inflation och hög arbetslöshet på en obefintlig marknad under lång tid (=Hyperstagflation). Tydligen måste man alltid nå botten för att få till en förändring och med det en vändning, frågan är hur djupt det är denna gång. Det är nog så vi kommer att minnas Pandemibubblan, måtte jag ha fel.

En teknisk analys för Nasdaq Sverige, S&P och Tyska börsen (2014-2025) som tydligt visar Pandemibubblan:

Stockholm PI

US S&P

DAX

Trevlig Helg

Projekt Hälsa Vecka 35 - Nya tag

Oj vad det går snabbt att lata till sig, förra veckan blev endast 2st löppass, ett på 8 och ett på 4 km, men vad hände sedan, ingen ting. Sista riktiga sommarhelgen har passerat med chips och grill, dock uteblev sommarvädret. Med tanke  på mitt projekt så kan det nu bara bli bättre, samtidigt som det är tragiskt att sommaren är över och hösten är här. 2 dagar kvar på Augusti och det är dags att lägga upp träningsprogrammet för hösten/vintern för att klara 69-målet innan December. Uppdateras på Fredag då även min svarta månad startar, Oj vad kul det ska bli.

Vikt: 73,2 +0,6 (72.6)
Träningspass:  2 (222st)

Sverige är under hot, bland annat pga. bokbränningar, som om vi inte har nog med problem just nu så skaffar vi oss lite mer osämja i all osämja. Kanske att det bara är en rökridå för att dölja hur illa läget verkligen är med Svensk politik och hur landet  styrs just nu under pågående ekonomiska kris? Oenigheten är på topp, det var inte därför vi röstade fram dessa proffspolitiker till makten, skärpning säger jag, och dags att börja jobba, annars är det hög tid att lämna i från sig makten om man ska tänka på Sveriges bästa (inte bara sitt eget).

Terroristhotet gick från en 3:a till 4:a (av 5 möjliga), och vår stora ledare uppmanar att vi ska leva våra liv som vanligt. Att vi  inte ska ge vika för yttre hot, att vi ska stå upp för yttrandefriheten. Samtidigt ställer man in firandet av våra stolta fotbollsdamers VM-brons. SAMTIDIGT som man låter tusentals människor samlas kring Midnattsloppet en Lördagskväll på Södermalm, Stockholm. Jag tror även det var något annat kulturevent som på gick i resten av Stockholm den kvällen, hur tänkte våra ledare då? Satt dom och hoppades på att inte några svenskar skulle sprängas i luften, men om det skulle ha hänt, så kunde man hänvisa till att "vi sa ju" att Ni skulle vara uppmärksamma och misstänksamma mot allt som inte såg normalt ut(?) Typ som under ett sportevent där alla går omkring med en ryggsäck och många var utklädda för "maskerad", alltså, rena smörgårdsbordet för extremister. TUR att det inte hände någonting, Visst, jag såg 2st patrullerande poliser på plats, vilket gjorde mig lugn (ironisk),  okej, det var säkert flera poliser i vimlet (kanske civilpoliser också?), men om vi skulle vara ett USA, så hade det med all säkerhet patrullerat beväpnad militärpolis vid varje gathörn, allt för att skydda sina invånare från ett yttre hot (kanske mer är ett inre hot). Har detta att göra med att Sverige inte varit i krig på 200år? Att vi fortfarande lever i en bubbla i vårat trygga folkhem, där yttrandefriheten är det viktigaste vi har, jämte allemansrätten. Är jag redo att dö för det, troligtvis Ja, för jag var ju där ute i vimlet, både uppmärksam och misstänksam.

Algoritmhandeln är i full gång och börsen stiger efter några dagars surhandel. Ganska väntat och vi kommer nog se en ganska positiv börs under några dagar, i alla fall om vi kikar på handeln. Så fort börsen faller tillbaka så blir det köpvärt, att det är fonder (som köper) för andra människors pengar, samtidigt som finansinstitut låter sina algoritmer jobba med blixtsnabba köp och säljordrar, som är väldigt produktivt för ekonomin (ironisk igen), är inga konstigheter, allt annat lika. Jag sitter still i båten och kanske kör några Bull certifikat för att få lite positivt kassaflöde, men köpa aktier och vara långsiktig, nej, jag avstår för stunden. OMX 2160 bröts igår och idag ser det ut att fortsätta uppåt mot OMX 2207, där jag har nästa motstånd. Att investerarsentimentet skulle byta fot just nu tror jag inte på, raset kommer inte stanna här, det har bara tagit en liten paus.

Firefly in > Precise Biometrics ut

 Jag plockar bort Precise Biometrics ur min bevakningslista och ersätter dom med Firefly

Precise Biometrics  är ett förlustbolag som lever på bidrag från finansmarknaden. Under de 10 senaste åren har dom lyckats prestera 1år med svarta siffror. Har dom verkligen rätt produkt och strategi? Man kan fråga sig vad som är "medlet" och "målet" med verksamheten, att tjäna pengar verkar i alla fall inte vara målet. Avanza har idag 9000 ägare av denna undermåliga aktie, men förhoppningsvis är det bara Day och Swing traders, vilket är det enda aktier duger till idag, korta spekulationer.

Firefly har 10 år med rapporterad vinst och sannolikheten att dom finns kvar som bolag i morgon och även kommer leverera tillväxt är betydligt större.

TurboAnalys Firefly:

FPA analysen säger BaseCase, aktien handlas idag till BullCase. Alltså, något övervärderad och jag skulle ta hem lite vinst om jag ägde. Gissar på en rekyl nedåt efter uppgången vid rapport, och blir intresserad igen runt 116sek. (dagskurs 123,50)

Trendkurs     116,30sek
BullCase     120,00sek
BaseCase    105,90sek
BearCase    95,00sek

Blå= BullCase. Orange= BaseCase. Röd= BearCase Grön= Trendkurs. Svart Streckad= Långa stödet (>5år tillbaka i tiden).

Om bolaget
Firefly tillverkar och säljer tekniska system som upptäcker och förhindrar bränder och explosioner. Inom affärsområdet industriapplikationer övervakas processer främst inom träindustrin samt bland värmekraftverk. Bolaget erbjuder även övervakning av pappersmaskiner samt av torkprocessen i avloppsreningsverk. Utöver används bolagets produkter vid övervakning av kabel- och kommunikationstunnlar. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm. 

Fundamentala analysen använder siffror från Börsdata, diagrammet från Aktiespararnas Hitta Kursvinnare och bolagsfakta från Avanza

Ecoclime Group - Ytterligare ett förhoppningsbolag som sviker

För ett år sedan eller den 19.e Augusti 2022 hade jag ett köp på detta bolag med trendkursen 12sek, med en nedsida på 6-8sek ifall marknaden skulle gå Bearish. Marknaden har sedan dess varit Bullish med en uppgång på ca 5% till dagens datum, men beträffande Ecoclime Group så hade marknaden andra planer. Kursen har rasat och legat i negativ trendkanal sedan dess, vilket bevisar hur svårt det är att analysera dessa förhoppningsbolag. Omsättningen har ökat över tid, samtidigt som förlusterna har ökat och kassan minskat, vilket inte är något som accepteras i dessa dagar. Efter att ha kört en FPA analys på sista rapporten så har jag fått fram nya siffror vilket inte gör analysen positiv. Ny trendkurs på 3,10sek och ett riktigt BearCase vilket inte är en rekommendation för köp, utan snarare bevaka och vänta och se hur mycket kursen kommer att falla. Även fast rapporten mottogs hyffsat positivt av marknaden så verkar det igen falla tillbaka mot den negativa trendkanalen. Det ser inte bra ut och är en osäker investering så länge dom inte får kontroll över kostnaderna och börjar visa tendenser till ett positivt cashflow.

Blå= BullCase. Orange= BaseCase. Röd= BearCase Grön= Trendkurs. Svart Streckad= Långa stödet (>5år tillbaka i tiden).

Kursen tog sig ur negativ trendkanal i Juni och konsoliderade fram till rapporten som gav en tillfällig uppgång. Men då både RSI och Stochastic Slow åter visar på en nedåtgående trend så blir jag inte förvånad om kursen sjunker tillbaka mot trendkanal, men förhoppningsvis stannar vid trendkursen (grön linje) innan det vänder, om det vänder vill säga(?) Kursutvecklingen är -32% (TTM) med en rekyl på 23% från lägsta kurs, men jag vill nog se ett utbrott genom BaseCase (5,50sek ) innan jag börjar tro på en vändning.

Bolagsinformation

Ecoclime Group är verksamma inom miljöteknik. Bolaget är inriktade mot fastighetsmarknaden och levererar inomhusklimat med cirkulära energisystem för återvinning av värme från spillvatten samt standardisering av data för fastighetsautomation. Energilösningarna baseras på IoT-teknologi som integreras med kundernas energisystem för värme och komfortkyla samt fastighetsautomation. Ecoclime har huvudkontor i Umeå, tillverkning i Vilhelmina samt sälj- och projektledning som utgår från Stockholm och Arvika.

 (jag äger inte aktier i Ecoclime Group)

Fundamentala analysen använder siffror från Börsdata, diagrammet från Aktiespararnas Hitta Kursvinnare och bolagsfakta från Avanza

Dags att uppdatera Investeringsstrategin

 Efter 500 timmar i hängmattan har jag ägnat en hel del tid att fundera på hur jag ska investerar mitt kapital. Jag har kommit fram till att jag måste ändra och uppdatera strategin för att möta de nya förutsättningar på finansmarknaden. Den största förändringen är att jag inte längre kommer att investera i bolag som inte klarar av att generera vinst på sista raden. Förhoppningsbolagens tid är förbi (för mig), där jag anser att det är allt för svårt att analysera dessa bolag ifall dom sköter sina kort rätt. Någonstans känner jag att de flesta inom detta segment lever på lånad tid och kapital för den delen, där det senaste inte verkar vara några problem för dom själva. Det verkar inte vara någon större brådska att börja genera svarta siffror så länge finansiering från finansmarknaden flödar in i bolagen. Att dom även använder börsen för att berika sig själva med goa incitamentprogram som spär ut aktiekapitalet är knappast sunt för ett bolag som bränner andras pengar. Dessa bolag kommer jag i fortsättningen endast göra korta inhopp (över tid) på spekulation och kommer endast jobba med medial och teknisk analys. En extra varning för dessa bolag är när de gör en pressrelease av att någon insiderperson har köpt aktier, för att ge någon typ av förtroende mot marknaden. Det är väl en självklarhet att man ska äga aktier (och tro på det man jobbar med) i de bolag man företräder(?) 

Senast Oktober ska jag se över Förhoppningsportföljen, och har redan startat genom att stänga min position i Fingerprint Cards, som från början var en dålig spekulation, som sedan blev en lång investering och med det en ännu värre investering. Precis efter skolboken skulle man kunna säga, där jag som investerare håller kvar mina rötägg i förhoppning om att allt ska vända till vinst igen. Bara genom att titta snabbt på Fingerprints Cards siffror så har dom under en 10års period genererat 3 år med vinst, och det var inte de senaste året.  Med en minskad försäljning Y-Y, så är nog deras dagar snart räknade och jag dömer ut bolaget. Den enda räddningen för dom är att varje kreditkort i framtiden ska bära en fingertrycksavläsare, med hot från att betal och kreditkort kommer flytta in i våra mobiltelefoner, samt att annan identifiering kommer ske traditionellt med koder (ex. Bank ID) eller ansiktsavläsning, så "bye-bye" Fingerprint Cards, kanske dags att byta inriktning innan investeringskollektivet lessnar? 

Jag kommer i fortsättningen att screena fram bolag med hjälp av ett recept där bolag ska möta en bestämd vinst och tillväxtkrav, denna lista med nuvarande kriterier består av 56 bolag, fr Nasdaq Stockholms >1000st noterade bolag. Sen kommer jag även screena ut börsens största bolag baserat på EV (enterprise value) och vissa tillväxtkrav, Då är listan uppe i 64 bolag. Av dessa 64 bolag ska till sist 36st väljas in i någon av mina 3 portföljer baserat på min FPA analys. Hur ofta jag ska uppdatera min lista måste jag fundera på, men det lutar åt 2 ggr per år, för att få med nya bolagsrapporter, man vill ju inte missa en vinnare.

Den nya investeringsstrategin kommer stegvis att implementeras under 2023 och tanken är att börja investera igen så snart dagens finans och penningpolitik har nyktrat till och att finansekonomin kan stå på egna ben samt börjar visa en tendens att spegla realekonomin, som långsamt sjunker just nu. Det har förhoppningsvis sjunkit klart under vintern/våren 2024, och det kommer visa sig genom ett uppvaknande följt av ett kraftigt börsras, eller inte..., men att det blir värre innan det blir bättre är jag övertygad om. Och med de nya förutsättningarna kommer Finansmarknaden inte vara som den varit hittills, vilket kräver en ny strategi..

Projekt Hälsa vecka 34 - Det gick vägen

 Med ett väl utfört lopp genom söders gator känner jag mig nöjd även om jag aldrig kom nära mitt tidsmål på 60 minuter. Jag tog mig upp för alla de branta passagerna utan en tanke på att ge upp och jag sprang alla de 10.000 meterna över mållinjen. Målet var klart och det fanns inte en tanke på att ge upp och börja gå. Känslan att ta sig över mållinjen är fantastisk och bör upplevas. Nu har jag en referens inför nästa år, och det ska bli bättre, idag börjar träning för Midnattsloppet 2024. Det blev sparsamt med träning förra veckan då Onsdagspasset uteblev pga. en knä känning och jag vågade inte riskera något, så jag vilade, vilket måste ha varit rätt beslut då allt känns bra nu. Jag fick ihop 2stk träningspass och det räckte för att hålla vikten från förra veckan och jag tappade 4hg någonstans på Södermalm. Nu börjar det dra ihop sig för justering av träningsschemat, jag kör september ut för att sedan fundera på eventuella ändringar. Då sommarträningen egentligen bara blev löpträning så handlar det nog mest om att gå tillbaka till det normala, men med mer fokus på vikten som fortfarande inte är uppnådd och får bli slutmålet i mitt projekt, 4kg to go, sen är jag i mål, tidsram? - 31:a December.

Vikt: 72.6 (73.00 - 0,4)
Träningspass:  2 (220st)

OMX30 bröt motstånden 2160 i Torsdags förra veckan och vi stirrar nu på 2114, ska det fortsätta ned mera? Oron över räntorna världen över verkar vara den stora orsaken med USA i spetsen, samt att Kina nu befinner sig i deflation, se där, det kan man ju inte göra då deflation är marknadsekonomins värsta hot, VA, Ingen tillväxt!!! Då är det kört, men någonstans så har det onda även något gott med sig, vilket i det här fallet måste vara klimatet, om nu Kinas produktion minskar en aning, det vinner vi alla på. Sen har vi Kinas fastighetsbubbla, som inte är någon bubbla då alla vet hur överbelånad den är, men snart sprängs den och hur det kommer påverka världsekonomin vet vi inte (som vanligt), men ett rejält hack i skivan kommer det att bli. Allt detta ger osäkerhet, tillsammans med krig och inflationen (utom i Kina då) , så att OMX30 ska trilla ner mot 2114-2100 under Augusti är ganska troligt. Men kommer det inga flera dåliga nyheter så räknar jag med en rekyl uppåt inom kort och September kan bli en bra börsmånad.

Projekt Hälsa Vecka 32-33

Så var det tävlingsvecka, på lördag smäller det och startskottet för Midnattsloppet går av kl. 22:00 för en 10km joggingtur på Södermalm i Stockholm. För det är nog där det stannar, en joggingtur. Jag får varken upp tempo eller flås och skulle behöva anstränga mig betydligt mera för att klara målet på 60 minuter. Jag börjar inse att jag inte är något långdistansare, om man får kalla 10km för en lång distans(?), men jag tror heller inte att jag är en kortdistansare. Löpning är helt enkelt jobbigt, även ifall jag gillar den mentala resan så tycker kroppen något helt annat. Jag lyckades med 5st 8km pass, men det har gått trögt, väldigt trögt. Denna vecka blir det träning idag måndag och på onsdag för att sedan vila mig i form till lördag. Vikten pendlar, men visar en mindre uppgång, det blir alldeles för mycket chips och grill och en massa IPA, men det hör ju sommaren till, man måste ju få njuta också.

Vikt: 73.00 (72,83 +0,83kg)
Träningspass: 5 (218st)

Rapportsäsongen är nästan över och vi går nu in i en lugn period när Europa tar semester, medan vi svenskar går tillbaka till gruvan. Då kan vi räkna med lägre omsättning men högre volatilitet, som om det inte har varit hög volla under hela rapportsäsongen(?), helt galet egentligen, där investerarsentimentet inte vet vilken fot dom ska stå på längre, nu gäller det att positionera rätt inför höstens stålbad, för något är på väg att hända, det börjar närma sig ett resultat av centralbankernas räntehöjningar och även efterskalven av pandemin för våra svenska bolag  (uppskjutna skatter som ska betalas tillbaka) , att dessa kommer samtidigt gör det extra känsligt och riskfyllt.

OMX30 och stöden 2250 och 2207 är nu brutna och nästa golv hittar jag vid 2160 och 2114, och trillar det under 2100 så har vi en mörk höst att vänta. Nu ska alla rapporterna analyseras och marknaden ska prissätta bolagen efter de nya premisserna. Hur mycket som baseras på det fundamentala eller är ren spekulation gör aktiemarknaden alltid lika intressant att följa, men att det är det fundamentala som kommer att vinna i längden vet jag, så gör din egna analys och sluta lyssna på flocken.

Gör din egen FAKTA analys (innan du köper ett aktietips)

Fundamental Analys kombinerat med Teknisk Analys

Det haglar köpråd i media där rubriker som "gör som aktieproffsen", "aktier med enorm styrka", "aktier med fantastisk potential", "aktier med uppsida på 100%", eller "köp nu och lägg i byrålådan" (vilken jävla byrålåda?)  Att lita blint på alla dessa köprekommendationer kommer troligtvis göra dig besviken om aktiekursen vill något annat eller marknaden viker. Och det är en klen tröst att skylla på någon annan vid en dålig affär och dina pengar går förlorade, så varför inte göra en egen analys innan du köper, så har du i alla fall gjort vad du kan för att minimera risken för en dålig affär.

Du kan dyka ner hur djupt som helst i bolagens rapporter och analysera siffror och prognoser. Detta tar tid och kräver kunskap och erfarenhet, vilket de flesta inte har och det är väl därför man väljer genvägen att lyssna på experterna, som (du tror) vet vad dom pratar om och vet vad som kommer hända. För vem kan motstå en bra aktie med enorm styrka och fantastisk potential med en uppsida på 100%?

FAKTA Analys är en väldigt förenklad strategi som vem som helst kan göra. FAKTA analys handlar om att kolla upp rådande trend och pris för aktien med hjälp av nyckeltal och glidande medelvärden. men även denna strategi är inte 100% vattentät, då jag varken är expert eller siare om framtiden, så kom ihåg, dina pengar ditt ansvar.

Jag använder mig av Börsdata.se (det funkar med gratisversionen) och det kan krävas lite "knappande" innan man hittar rätt i menyerna.

Det är bra att ha lite koll på följande nyckeltal och vad SMA är:

P/E Tal                     (Aktiekursen delat på nettovinsten)
P/S Tal                      (Aktiekursen delat på Nettoomsättningen)
PEG Tal                    (PE talet delat på % för utveckling av nettovinst)
SMA                         (Simple moving average eller på ren svenska, det glidande medelvärdet "MA")

Förklaring hittar du på Börsdata hemsida.

Jag rekommenderar även följande 3 regler:

Regel Nummer #1 - köp inte bolag som gör förlust (förhoppningsbolag)
Regel Nummer #2 - Köp inte bolag med negativ försäljning eller vinstutveckling.
Regel Nummer #3 - Följ regel nummer 1 och 2.

Det finns över 1000st bolag på svenska börsen var av ca 450 rapporterar nettovinst, håll dig till dom 450.

Öppna Börsdata.se och knappa in ditt bolag du vill analysera:

Recept för FAKTA analys:

Fundamental Analys
PEG talet ska vara mellan 0,1 och 1,5
P/S talet ska vara mellan 0 och 5
P/E talet ska vara positivt

Teknisk Analys
Aktiekursen ska vara över SMA50 eller SMA 200 (Period Dag), beroende på hur länge du ska investera.
Befinner sig aktiekursen över SMA50 och SMA200 så ökar sannolikheten för en bra investering.

ENTRY, EXIT och STOPLOSS 

Den långsiktige.
Du *köper om aktiekursen är över SMA200 och *säljer när den stänger under SMA200
(Den försiktige väljer att sälja när det faller under SMA50)

Den kortsiktige.
Du *köper om aktiekursen är över SMA50 och *säljer när den stänger under SMA50

*du köper eller säljer vid nästa börsdag (om inte kursen återhämtar sig vill säga)

Med detta har du gett din investering en chans, men du kan även använda ett absolut penningvärde eller ett relativt procenttal när du ska sälja en aktie baserat på ditt investeringsmål. Se bara till att hålla dig till din plan, för att sedan gå vidare till nästa investering.

Riskanalys
I slutet av dagen grämer du dig mera över den förlust du gjort än den vinst du missade, vilket betyder att du aldrig ska kasta dig in i första bästa aktieaffär (som kanske inte var den bästa), utan en investeringsplan. Planen ska innehålla att du alltid ska ha kapital kvar för nästa investering. Alltså, satsa aldrig allt kapital på en aktie som du sedan behåller ner i graven, se till att ha en plan för exit och stoploss. 

Lever inte bolaget upp till FAKTA receptet så går du vidare till nästa bolag, det går ju alltid bra att bevaka bolaget för en eventuellt senare affär.

Marknad och SMA analys:

Det är bra att ha koll var "marknaden" befinner sig i för trend innan man ska till och köpa/sälja, det ökar sannolikheten att du får rätt.

Kliv in på Börsdata.se, knappa in OMX STOCKHOLM PI och markera den.
Klicka sedan på TA och markera "MA50" och "MA200"

SMA50 under SMA200 = Dåligt att äga/köpa aktier
Är index under SMA50, medans SMA50 är över SMA200 = Hög risk att köpa/sälja aktier
Är index över SMA50, medans SMA50 är under SMA200 = Hög risk att köpa/äga aktier
Är index och SMA50 under SMA200 = Dåligt att äga aktier 

Överkurs är även att kika på relation mellan SMA50 och SMA200 och försöka förutspå trendskiften.

Vid Positiv Trend (SMA50 över SMA200)  >>> SMA200 i positiv trend och SMA50 i negativ = Dåligt
Vid Negativ Trend (SMA50 under SMA200) >>> SMA200 i negativ trend och SMA50 i positiv trend = Bra
Dock bekräftas oftast trendskiftet när SMA50 stiger eller faller SMA200 vilket ger högre sannolikhet.

(Det går även själv att screena fram bolag efter FAKTA receptet, detta kräver dock ett abonnemang)

Ska försöka återkommer med lite levande exempel framöver, oavsett hur det har gått.

Projekt Hälsa vecka 31

Träningen går långsamt, på tok för långsamt, försökte mig på milen i går, vilket gick sådär. När både flåset och styrkan tar slut, är det svårt att låta pannbenet styra, eller så är det just det som saknas, det där "jävlaranamma", ja igår saknades det helt, och jag började gå efter 7km, trött, sur och besegrad. Idag vilar jag, men imorgon tisdag, då jävlar! Vikten har gjort sig påmind igen och det går åt fel håll, dock så är jag inte så oroad då jag vet vad det beror på, och Gott har det varit. Jag hann med 3st träningspass och försöker nu köra varannan dag eller minst 4 ggr i veckan under semestern.

Vikt: 72,83 (72,80 +0,03kg)
Träningspass: 3 (213st)

 Regnet det bara öser ner, men visst skiner solen i emellanåt så det är inte så illa, kanske att man mest saknar värmen, men då läser man om södra Europa som håller på att brinna upp, så den Svenska sommaren vinner, allt handlar om att anpassa sig. Ska jag bo på hotell/vandrarhem eller tälta? Ska jag vandra/cykla eller åka buss/bil, allt handlar om att anpassa sig till väderleken, Och väljer man det sistnämna så bör man investera i bra kläder och utrustning, och förvänta sig en vanlig Svenska sommar, så blir semestern okej. 

Centralbankerna fortsätter höja sina räntor, vilket var väntat, att även Riksbanken följer efter i september är ganska säkert, tror inte vi kan ligga och vila på hanen, så länge Svenska kronan tappar i värde, om nu inte "någon" har tagit beslutet att överge valutan. Att man insätt att loppet är kört för kronorna. För ska nästa rapportsäsong leverera så måste nog den svenska kronan dumpas ännu mera, ju lägre desto bättre, för det har varit strategin hela tiden, att gynna svenskt näringsliv med penningpolitisk krigsföring, what ever it takes. Men nu blev det dubbel så dåligt när inflation tog världen på sängkanten, vilket berodde på de kvantitativa lättnaderna, när vi satte igång och tryckta nya pengar för 700 Miljarder Sek och tänkte att "det blir nog bra det här", 700 000 000 000sek, och det fina i kråksången är att det aldrig är någon som ställs till svars, så det är kanske bäst att flytta makten till ECB istället, när vi själva inte kan hantera vår egen penningpolitik. 

Det intressanta med sommaren räntehöjningar är att finansmarknaden inte bryr sig längre. Att den amerikanske 10-åringe var över 4% gav inget större avtryck på aktiemarknaden, Jag minns att det var mer eller mindre panik när den tog sig över 2% under 2022  och börserna började sjunka. Så det här med en kontrollerad avkylning av aktiemarknaden är helt borta nu och sker det inget underverk inom kort så kan det bli riktigt otrevlig på börsen under hösten/vintern, ja i hela den finansiella marknaden, frågan är bara var den svarta svanen dyker upp? Har du inte någon exit plan så är det dags att börja fundera ut en nu, annars är det bara att åka med, vilket i för sig också har fungerat ganska bra hittills för den långsiktige.

Projekt Hälsa vecka 27-30 mitt i semestern

Jag undrar ifall tiden har en tendens att gå snabbare under sommarhalvåret, att värmen har något typ av inverkan på varje sekund att den krymper lite, blir lite kortare, lite snabbare. Idag är det måndag den 24:e Juli och snart är vi i Augusti, jag står och funderar var sommaren tog vägen, men okej vi är fortfarande mitt i den och den är absolut inte slut, så jag fortsätter att njuta av varje frostfria sommarmorgon och doften av nyfallet sommarregn, för bästa tiden är nu. Projekt Hälsa haltar och går sådär, eller rättare sagt ganska uselt. Jag är en usel människa med 5st träningspass sedan vecka 27, det är inte okej. Jämför jag det med antalet grillkvällar och fikatillfällen så är jag redo att ge mig själv sparken, en ny PT måste anställas. Med 26 dagar kvar till Midnattsloppet så är det dags att börja engagera mig för just löpning. Visst, jag kommer att ta mig runt, men absolut inte under det mål som är satt, dvs 60 minuter. Och kollar vi barlasten så pekar kurvan uppåt direkt, =DÅLIGT, vilket inte gör löpningen lättare direkt, nu måste jag skärpa till mig, igen. Fokus, fokus fokus.

Vikt: 72,8 (71,6 +1,2kg)
Träningspass: 5 (210st)

Rapportsäsongen är i full gång och nya räntebesked är på gång in under veckan både från vilda västern och ECB, spännande cirkus. Att varje bolagsrapport gör dess aktie mer volatil än vanligt är väl ett tecken på att investerare hoppar från isflak till isflak i "hoppet" eller "paniken" om att inte bli kvar på det som smälter bort. En rörelse på +/- 10% är ganska sjukt och visar att marknaden inte är rationell, Sen har vi det där med antalet aktier som egentligen byter ägare i ett bolag under en handelsdag, vilket troligtvis är väldigt liten jämfört med totalt antal aktier i bolaget. Och då kursen bygger på kortsiktig spekulation så sätter den absolut inte det reella värdet för bolaget, så paniken borde vara överdriven och det finns möjlighet att utnyttja situationen. Att ligga steget före med en swingtrade och gå tvärt emot marknaden, alltså vid rapport, köpa på kursslakt och sälja vid tokrusning. Enligt 3 dagarsregeln så bör man snitta in/ut sig under de 3 kommande dagarna efter rapporten, så kan det bli en god affär på några veckors sikt, (kanske...).

Det börjar kännas som om att vi börjar vänja oss vid inflationen och att vi skiter i att svenska kronan är en skvalpvaluta. Någonstans börjar vi tro att mardrömmen snart ska vara över, och allt återgå till det normala. MEN där tror jag faktiskt vi har fel. Mardrömmen har blivit det normala och är här för att stanna. Den dyra semesterresan du tog till fjärran land hade nog varit bättre att spara på, eller att spendera på en hemester i vårt underbara land, för jag fick en känsla att det var väldigt tomt på de platser jag har besökt i sommar, turisterna är inte här och får jag rätt så kommer det bli en riktigt sur höst på arbetsmarknaden när årets turistkapital uteblev från restauranger, hotell och konsumtion generellt. Måtte jag ha fel, igen.

Diskussionen om Euron fortsätter, ska vi byta ut den svenska kronan? Jag skulle se det som ett totalt fiasko och år av misslyckad penningpolitik, men än så länge är det väl bara "rubriker" i media och pga. bristen av andra finansnyheter, så Eurofrågan är nog oförändrad. Men Natofrågan verkar vara klar, nu kör vi (!?!), MEN vi är dock fortfarande inte ratificerade av Turkarna eller Ungrarna, allt annat lika, och om vi inte inrättar Turkiets syn på terroristlagar så är frågan om vi någonsin får vara med, att en sådan liten sak kan ändras utan att det syns utåt är nog helt möjligt, även i blåögda Sverige. Dock ifrågasätter jag fortfarande varför vi ska gå med, det är inte helt självklart för mig i alla fall, som det blev för våra folkvalda politiker, märkligt beslut baserat på panik och rädsla, eller bara möjligheten att få bli ihågkommen som den som fick vara med och bestämma något stort för Sverige, troligtvis det senare. Vad som egentligen är bra för Sverige är inte längre det som styr besluten. Sist men inte minst så håller vi på att starta ett heligt krig mot Islam, och det känns ju jävligt onödigt, oavsett hur mycket yttrandefrihet vi har i vårt avlånga Sverige?  Någonstans så upprör det väldigt många människor, så vi ska vara bättre än det här och låta bli att provocera för sakens skull(?).  Vid nästa ansökan att få elda böcker så ska ansökan avslås för att det är förbjudet eller i alla fall olämpligt att bränna saker i sammanhållen bebyggelse på allmän plats. Då kan lagen döma personen som utför handlingen och hen får ta konsekvensen av sin handling. 

Tillbaka till hängmattan, ehh till löpspåret...

Projekt Hälsa v.27 - Trögt värre, det finns inga gratisluncher.

 

Nu är det bara löpning som gäller, men tyvärr har det inte blivit så mycket av den varan heller. 1st träningspass är inte mycket att hurra för, men så kan det bli när semestern är här. Bortrest under tisdag-söndag, och några kontinentala frukostar, goda middagar toppat med mjukglass i värmen gav en viss ångest inför morgonens vägning. Och visst blev det utslag, inte så konstigt, +0,9, men det kunde ju faktiskt vara betydligt värre. Det som stör mig mest är att själva träningen känns väldigt jobbig, både styrka och flås verkar vara helt bortblåst. Jag får kämpa för varje meter och jag befinner mig i en rejäl svacka som jag måste ta mig ur. Jag måste kämpa på och ska försöka fylla träningskvoten denna vecka, det finns inget att skylla på. Sen vankas det ny semesterresa i slutet veckan, så jag tar semester från bloggen ett tag nu och återkommer närmare augusti.

Vikt:     72,5kg (71,6kg +0,9)
Träningspass 1 (206st)

Nu drar rapportsäsongen i gång igen, Q2 resultaten kommer bli ännu mer spännande än Q1:orna, ska det hålla en säsong till? Vilka bolag kommer få stryk och vilka bolag kommer få se sin kurs att gå som en raket? Att marknaden kan vara skoningslös är det ingen tvekan om, inte i ett sådant marknadsförhållande där många går och väntar på att helvetet snart ska braka lös. Den 21:a Juni sa jag att vi hade 2st stöd som inte borde brytas ifall den positiva trendkanal skulle fortsätta för OMX30, (2250 och 2207). 2250 bröts under 3 dagar, men där 2207 i stället blev stödet som gav kraft för ett nytt utbrott norr ut och vi fick en ny starkare positiv trendlinje, men samtidigt ett nytt motstånd på 2320, där vi måste gå tillbaka till december 2022 för att hitta. Och det kommer krävas mera ifall det ska brytas om nu rapporterna skulle bli tveksamma. Dock verkar sentimentet se väldigt starkt ut och investerarna verkar tro att på en stark marknad med en god rapportsäsong med fin-fina resultat och att ATH på 2466 snart ska nås och slås. Men skulle rapporterna svika och 2250 och 2207 bryts så är risken hög att fallet blir djupt och vi hamnar ner mot 2050 med ett tapp på 10-12%. Så håll i hatten, det kommer inte bli en lugn sommarhandel i år, nu gäller det att bevaka sina positioner noggrant eller följa alternativ 2, kliv ur denna galna marknad och lägg dig i hängmattan.

 

Trevlig Sommar!  

Projekt Hälsa Vecka 26: Summer mode on

3st träningspass genomförda under förra veckan och det är tydligt att jag ofrivilligt har gått in i en "summer mode". Troligtvis är det bara latmasken som har tagit över mitt undermedvetna, men det får den gärna göra nu, då sommaren är här och semester nalkas. Vikten hålls på hyffsad rätt nivå där midsommaren gav 1,3hg pålägg på badringen, men det kunde vara värre. Nu gäller det att fokusera på löpningen där jag måste ta varje möjlighet som dyker upp. Målet kvarstår med 5st pass i veckan, vilket troligtvis aldrig kommer hända, men får jag till 3st så får jag vara nöjd. 18 Augusti är målet och 10km på 60 minuter, vilket är en tuff uppgift för mig, då löpning längre än 2km är en plåga. Just nu har jag varken distansen eller tempot i benen, så det känns lite motigt.

Onsdag    71,6 (71,6)
Fredag     71,7 (71,3)
Måndag   71,6 (71,5)

Snitt :     71,6 (71,47 +0,13)
Träningspass 3 (205st)

Börsen pekar mot rött, och min månad ligger på -2,44% som stänger på fredag. Förra veckan blev väldigt blodig och kanske att det beror på vinsthemtagningar inför semestern, eller var det räntehöjningarna, det verkar inte vara helt klart vad som styr börsens sentiment längre, att flockbeteendet växer sig starkare verkar vara en orsak, säljer du så säljer jag, alla bevakar alla, för Var, När och Hur kommer nästa svarta svan att dyka upp, kanske mitt i semesterfirandet(?) så det kanske är bäst att dra ner lite på risken,  så man kan sova lugnt under juli. Men med -2% nedgång för månaden så borde det finnas utrymme för en rekyl norr ut igen, så brukar det ju vara så, och jag skulle inte bli förvånad att nuvarande rädsla snart byts ut igen mot någon konstlad optimism. Min allokeringsbarometer visar i alla fall på bearish-trend och Risk 8 och den är väldigt nära att slå över mot Risk 9 och dags att sälja av ytterligare 10% av portföljen samt öka BoB försäkringen (Xact Bear) och derivat (råvaror/Ränta). Förra veckan bröts stödet 2250 för OMX30, kommer 2207 att hålla(?), faller det ytterligare 1.3% under veckan så är vi där. Vi får räkna med en stökig sommar på finansmarknaden. Money never takes vacations. 

Projekt Hälsa v.25 - varmt och svettigt

Förra onsdagen skedde det, 200st träningspass genomförda, och det går åt rätt håll, sedan invägningen i Augusti 2022, då vågen visade 76,5kg. Förra veckan rullade på som vanligt, inga komplikation och 4st träningspass genomförda. Nu är det viktigt att hålla vätskenivån på rätt nivå, jag pratar inte om pilsner nu, utan att dricka vatten, och det gärna innan löppasset. Jag har mätt upp temperatur på 27 grader under ett pass, vilket var vidrigt.  Men det värsta nu är att jag har börjat slarva med det 5:e träningspasset (?). Skärpning där, visst blir det svårare att få in träningspass nu under sommaren när andra aktiviteter kommer upp, se bara på denna sena uppdatering, men jag måste försöka bättre. Denna vecka har jag hunnit med 1st och ikväll blir det nummer 2. Sen är det midsommar... jaja, det löser sig. Vikten går åt rätt håll i alla fall och jag tappade 0,5kg, nöjd och belåten, men kommer det att hålla?

Onsdag    71,6 (71,9)
Fredag     71,3 (72,6)
Måndag   71,5 (71,6)
Snitt :     71,47 (72,03 -0,56kg)
Träningspass 4 (202st)

Var är börsen på väg egentligen, jag sitter och kikar på 12 månadsgrafen för OMX30 (period Dag), och det pekar uppåt, glada dagar, när resten av ekonomin går på knäna. Eller gör den det(?), inte ännu, i alla fall, och med så många olyckskorpar (jag inkluderad) som pratar om recession och elände, så vill man gärna tro att läget är värre än vad det är. Men jag kvarhåller att fördröjningseffekten gäller ännu, och så länge staten och kapitalet inte mjukna så kommer det bli värre, och då även inom finansekonomin, börsen inkluderad. När det väl kommer till aktiemarknaden, troligtvis sist, så blir det panik som vanligt under några veckor, ja kanske till och med månader, om inte räntor sänks och nya kvantitativa bistånd delas ut till finansgökarna. 

Min allokeringsbarometer står kvar på Risk 8 (-11) vilket innebär 30% aktier, 15% derivat, 45% kassa och 10% krockkudde med en XACT Bear 2 (som en så länge skrattar mig i ansiktet, men skrattar bäst... ) . Viktiga stöd som inte bör brytas ifall denna fest ska fortsätta är 2250 och sedan 2207, annars så tutar vi nog på mot ATH OMX 2450. För marknaden verkar immun mot skyhög belåning med höga räntor och skakiga prognoser. Så vi kör på som vanligt, in i kaklet.

Projekt Hälsa v.24 - snart 200st träningspass

Denna vecka gör jag mitt 200:e träningspass, förhoppnings på onsdag då gårdagen blev en vilodag pga. andra aktiviteter. Men idag ska det bli springa av, 6km i spåret, dock känns mitt 8km+ pass fortfarande i benen från i Söndags, både stel och trött, men som jag hoppas går över så fort jag kommer ut igen. Vikten står och stampar, 72kg uppvägt i igår och +0,5kg, som sagt, det kommer krävas mera av mig för att komma ner under 70kg. Men jag kör på, kanske att det sker ett mirakel tills den 19:e Augusti då startskottet för Midnattsloppet går.

Onsdag    71,9 (71,4)
Fredag     72,6 (70,2)
Måndag   71,6 (72,8)
Snitt :     72,03 (71,47 +0.56kg)
Träningspass 4 (198st)

I veckan kommer det en massa KPI rapporter från Tyskland, USA och Sverige, följt av nya räntebeslut från FED och ECB, så veckans börshandel kommer bli stökig, för det ska ju spekuleras in i det sista, och vem vill ligga felpositionerad, så nu gäller det köpa och sälja, och sälja och köpa, eller kanske inte, det är nog bättre att sitta still och vänta ut siffrorna. Bara några ord om amorteringskraven, varför finns dom kvar i huvud taget(?), var det inte så att man införde dessa krav för att få folket att ta kontroll över sin egen ekonomi och minska sin belåning? Nu när styrräntan är uppe på 3.5% som i sin tur ger den rörliga bolåneräntan en skjuts upp över 4%, så börjar man nog automatiskt att ta det lite lugnare med att springa till banken och låna mera pengar, så varför tar vi inte bort amorteringskravet omedelbart, det är indirekt kontraproduktivt för vår ekonomi, nu när våra surt förvärvade pengar behövs som mest i samhället och inte hos bankerna. Vad är problemet, men jag tror mig se ett mönster, att vår regering inte förstår sig på samhällets problem, och kan då heller inte fatta rätt beslut, eller så kan det ju vara så att dom helt enkelt inte bryr sig, för snart är det semester. Det är som det är och blir som det blir, bara det inte drabbar mig.

Allokeringsbarometer har nu flyttat sig upp på nivå -11 (Risk 8) vilket inte förändrar allokering men närmar sig Risk-9 som skulle innebära 20% aktier (30%), och lite vinsthemtagningar. Kommer vi nå all time high på OMX30 (= index 2460) från Januari 2022, innan midsommar? Ett ATH som sedan ledde till ett ras på 25% strax efter. Vi är bara 6% i från och med lite glada toner från  centralbankerna så kommer det inte dröjas på sig, rekord är till för att slås, och bubblor är till för att spricka, men vem som kommer hålla i nålen är det ingen som vet. 

Dessa mikrokoncerner

En pengamaskin för befattningshavarna, ett lotteri för investerarkollektivet.

Fler bolag verkar anamma strategin att bygga små ”mikro” koncerner genom att serieförvärva små lokala bolag och på den vägen köpa sig vägen till tillväxt med lånat kapital. Företag som verkar ha en fantastisk idé, på pappret i alla fall, men som inte verkar ha tid att vänta på framgången och tar genvägen till avkastning genom att sätta företagsförvärv högst upp på agendan, före bolagets egentliga affärsidé.

Att förvärva bolag är inget nytt, det handlar om att komplettera produktutbudet, öka kompentensen eller köpa sig marknadsandelar inom nya marknader eller rent geografiskt, som sagt bolag köper varandra på gott och ont.

Men jag tycker mig se ett mönster i att vissa av dessa mikrokoncernbolag har som mål att förvärva så många bolag man kan hitta, flera per år, så pass många att man omöjligt hinner med att införliva bolagen i sin organisation och affärsmodell för strategi och mål. Det ser mer ut som man är ute efter bolagets siffror, men framför allt, att få lägga till ytterligare ett dotterbolag till sitt växande imperium.

Varningens tecken är nog när bolaget som förvärvas inte byter namn, utan får behålla samma keps och fortsätta sin verksamhet som vanligt. Något som förvärvaren gärna nämner som att man inte vill peta i bolagets själ, behålla den lokala företagsandan, spetskompetensen, entreprenörsglöden. Dvs. den glöd som släcks i samma ögonblick som riskkapitalisterna är där och trycker ner en bunt sedlar i fickan på ägaren, som inte kan tacka nej att sälja sitt livsverk, då ekonomisk trygghet väger tyngre. Att den nyrika entreprenören sedan får en helt annan agenda för framtiden och att den kompetens man betalat för då försvinner från bolaget.

Att bygga en koncern genom förvärv av småbolag är ett dyrt sätt för tillväxt. Tid är pengar vet vi, men vilken premie dessa koncernbyggare betalar förtäljer sällan historien, men dyker senare upp i moderbolagets avskrivningar av immateriella tillgångar. Att syftet med verksamheten kanske inte längre är att bygga ett solitt kvalitetsbolag, som man säger, utan mest är ute efter kassaflöde, och lägger mer tid på komplex kreativ bokföring. Desto fler dotterbolag koncernen har förvärvat, desto svårare blir det att analysera bolaget för utomstående. Att sedan incitamentprogrammet duggar tätt i moderbolaget med nya aktieoptioner och bonusar som delas ut när man möter sina uppsatta mål på tillväxt som man självklart möter genom nya förvärv, finansierade genom obligationslån eller aktieemissioner, och kanske ett och annat banklån. En sådan strategi fungerar så länge pengar är billigt, vilket det har varit dom senaste 10 åren, fram tills idag, men nu kommer agnarna skiljas från vetet

Jag vill tro att bra bolag i grund och botten måste ha en organisk tillväxt, där förvärvstillväxten är sekundär, och sker i lagom takt, där varje nytt förvärvat bolag införlivas i koncernen med namnbyte och logga, innan man tittar på nästa förvärv. Detta bör man följa som investerare om man ska göra långsiktiga investeringar i bolag och undvika negativa överraskningar, om korthuset faller. I annat fall bör man se investeringen som kortsiktig eller snarare som ett lotteri där det kanske blir jackpott, och stannar du kvar för länge blir du troligtvis en av de många småsparare som får betala för kalaset.

Utan några egentliga bevis så har jag listat några bolag som jag tycker verka misstänksamma för att vara kortsiktiga pengamaskiner. Men visst, de kan överraska och även dom ge den lilla investeraren en god förtjänst.

- Misstänker du några?

Trevlig Helg

Projekt Hälsa v.23 - tillbaka på jorden

Så var man tillbaka på jorden igen där gravitationen gör sig påmind. Efter att ha visat upp bra resultat under förra veckan så visar det sig snabbt att det inte finns utrymme att släppa till och äta som vanligt igen. Jag avslutade svarta veckan Onsdag 31:a, men tyckte själv att jag fortsatte vara ståndaktig i mitt val av kaloriintag, som höll fram fram till helgen, som bjöd på både mjukglass, vin och öl och grillad mat. Inte riktigt så bra för mitt projekt kunde jag konstatera då både onsdagens och fredagens vägning visade rätt väg, för att sedan få resultatet krossat av måndagens tuffa invägning. Nu kan det bero på att jag missade söndagens träningspass, som är så viktigt just för måndagsvägningen, så det kan vara en orsak, eller så kan det vara mjukglassen och ett gäng goa kalla IPA under helgen, vi får se. 4 träningspass gjorda och icke godkänt men nya tag denna vecka. Hm jag är så nära nu känns det som, men det går trögare en någonsin, och risken är att jag hittat min jämnvikt och att det kräver större uppoffringar för att nå mitt mål, eller så tar det bara lite mer tid en beräknat för att få det sista kilot på plats. Att ge upp är inget "option", det är bara att springa vidare. Och framför allt tänka på att minimera det onyttiga, vilket kanske inte är min starka sida.

Onsdag    71,4    (70.6)
Fredag     70,2    (70.9)
Måndag   72,8    (71.6)

Snitt :     71,47    (71,03 +0.44kg)
Träningspass 4 (194st)

Förra veckans börshandel räddades upp av glada toner från vilda västern. Med en sur start så drog OMX30 norr ut på fredagen som om alla bekymmer var bortblåsta. Jänkarna beslutade att ta bort sitt lånetak igen utan några direkta reaktioner från omvärlden, mer än att dom "räddade" finansvärlden ingen. 3000 Miljarder Dollar i statsskuld (120% av BNP) och stigande, det ser inte så lovande ut för the "Promise Land". På hemmafronten har SBB till sist bekänt färg och VD avgår, vilket fick investerarna att tro att problemen är över och aktien drog som en raket i fredags +40%, troligtvis mest daytraders som vill göra ett snabbt klipp på bekostnaden av alla andra som försöker snitta ner sina förluster, men som ofta inte är så lyckat under sådana omständigheter, SBB är ett sjunkande skepp och har snart försvunnit från ytan, med eller utan dig. Konstigt nog fick detta även hela fastighetsbranschen att jubla, frågan är hur länge dom skrattar denna gången(?). Det verkar vara en ganska nyhetsfattigt vecka, med lite nya rapporter av dess olika slag från väldens alla finanshörn, som kan tolkas både upp och ned. Bäst var väl arbetsrapporten från vilda västern förra veckan, där det ångar på för fullt med nya jobb till FEDs förtret, som måste kyla ned marknaden för att få bukt på inflationen. Men visst gick det att hitta en super bra siffra ur den rapporten också, dvs. att lönerna inte har ökat sedan sist, och vipps så var detta en fantastisk rapport och alla nöjda och glada, i övrigt allt annat lika.

Blankningens vara eller inte vara

 Att blankning är bra för den dagliga och kortsiktiga handeln på börsen må vara då det frigörs aktier för handel som annars sitter fast hos långsiktiga institutionella investerare etc. Sen är det bra att börsnoterade bolagen blir granskade utifrån och vid minsta tvivel så rusar blankarna till och eventuellt oegentligheterna kommer upp till ytan. Detta är bra för oss småägare som normalt sätt aldrig har en aning om vad som pågår bakom lykta dörrar hos de stora börsbolagen. Vi får normalt sätt förlitar oss på den granskning ekonomijournalisterna gör och FI så klart (Finans Inspektionen). Sen är det väl bra för de stora och långsiktiga ägarna att få en chans att tjäna en slant på sitt innehav utan att behöva sälja sina poster, men samtidigt kan det tyckas vara lite kontraproduktivt, då man lånar ut sina aktier till en blankare som troligtvis kommer göra allt för att sänka bolaget. Men kanske dom resonerar att det kommer stärka bolaget på sikt, om nu en blankningsattack med riktig information resulterar i att det kommer städas upp i bolaget för att bringa ordning och reda igen.

Men jag ser ett annat problem med blankningsaffärer, och det är att dom blir självuppfyllande, för om en aktie normalt till antalet omsätts ca 0.5% under en dags handel och helt plötsligt ska 5-10% av bolagets aktier blankas, och då säljas på den öppna marknaden efter att dom lånats av befintliga ägare. Då blir väl resultat ganska självklart, när tillgången ökar dramatiskt mot efterfrågan. Och om någon börjar tok sälja så sjunker till slut kursen för att sedan dra med sig resten av marknaden (flockbeteende). Och det är väl just där som blankarna har sin hävstång, att först skapa en nedåtgående trend, sen kryddat med en larmrapport i media, och så är spiralen igång. Vad som en händer sen. så gör dom en god förtjänst, när dom senare kan börja köpa tillbaka sina lånade aktier till en betydligt lägre kurs. Det skapar en onödig volatilitet, och det spelar tydligen ingen roll ifall larmrapporten stämmer eller ej, det är fritt fram att sprida kurspåverkande information på en reglerad aktiemarknad, om man är en "seriös aktör" som driver en fond eller nått. Är du där emot en viral bloggare, så räknas det som kursmanipulation och skulle även personen i fråga tjäna några kronor så kan den räkna med att bli straffad av finansinspektionen. Sen finns det självklart andra skäl till att blanka en aktie, vilket är mer förenat med den dagliga handeln på börsen, när man tror på generell börsnedgång eller om en aktie t.ex. är övervärderad, eller som SBB, totalt misskött och överbelånad (inga hemligheter, ren fundamental data). Det kanske inte är så konstigt med handeln för blankning, men det är något som inte riktigt känns sunt med denna typ av affärer på en marknad som egentligen är till för att innovativa bolag ska få tillgång till kapital för att utveckla sina affärsidéer och verksamheter.

De 10 mest blankade akterna för tillfället (procent)

Trevlig Helg !