Projekt Hälsa v.41 - Ge mig styrka

Förra veckan trodde jag det skulle braka iväg rejält, nu när det är fritt fram för onyttig föda, toppat med vuxenkalas i lördags med massor av mat, tårta och pilsner, kostcirkeln har sätt ut som en pizza hela veckan, inte bra helt enkelt. Viktökningen väntade inte på sig, men jag får vara nöjd att jag kom undan med endast ett hekto påslag. Även denna vecka missade jag ett träningspass och slutade på 3 väl utförda pass, men ett för lite. Skärpning igen. Denna vecka måste jag sansa mig, för det kommer inte stanna vid ett hekto om jag fortsätter så här och det vore ju synd, nu när jag kommit så långt och närmar mig mitt mål.

Vikt: 72,33kg ( + 0,10)
Träningspass:  3 (237st)

Börsen rekylerade upp förra veckan baserat på bra jobbsiffror från vilda västern, då kan man ju fundera på vad som är bra eller dåligt. I detta fall har flera människor i USA fått sysselsättning, vilket är bra i min värld, men borde vara dåligt i finansvärlden, då ekonomin i dagsläget måste kvävas för att få ner inflationen. Men detta hindrar inte aktiemarknaden att byta ben och se det som positivt denna gång. Även fast USA 10-åriga ränta håller sig på hög skrämmande nivå. Men dåligt blev bra och OMX Stockholm rusade norr ut, för att idag vakna upp ur någon konstlad börsglädje med en röd måndagsöppning, allt annat lika.

Jag har mitt nästa stöd vid OMX 2115 vilket ligger ca 1.5% längre ner än måndagens öppning och det är väl inte omöjligt att vi når dit innan fredag, dock har det skapats ett motstånd vid OMX 2135 som håller upp index, och så länge motståndet håller (vid stängning & öppning)) så får man hålla sig borta från Bear Certifikaten. Nu drar rapportsäsongen igång och bolagen ska visa färg. Det kommer även en massa KPI siffror från världens alla hörn så med all säkerhet så fortsätter osäkerheten och det kommer bli stökigare, så man ska nog undvika certifikat handel i huvud taget under denna period, då volatiliteten är för hög och totalt oförutsägbar. Precis som marknaden vill ha det.

Jag undrar bara när fallet mot 2000, 1800 och till och med tillbaka mot Pandemi lägsta 1280. Jag gjorde en TA på OMX och såg en cirkel som bildats runt uppgången från 2H 2022 och nuvarande negativa trend. Det visar ett märkligt mönster mellan stöd och nuvarande trend och man kan ju bli lite oroligt ifall grön trendlinje bryts inom cirkeln. Den som lever får te.

En liknade cirkel bildades även vid 2021/1H 2022, där index vände upp vid motstånden "50% av cirkeln", som även motsvarar en nivå i min allokeringsbarometer = OMX 1881, man skulle då kunna tro att vi nu kommer att studsa mot nästa nivå i allokeringsbarometern = OMX 1835 som då är 50% av den nya cirkeln (!!), för att sedan vända upp igen. Eller inte, och det bryter ned mot lägre nivåer. Spännande ska det bli.

marknaden som skapar sin egen marknad

 Finansmarknaden är expert på att skapa sin egen marknad. Konjunktursklockan tickar på och konjunkturerna ska avlösa varandra för vi ska ha en stark och hållbar ekonomi. Under dessa konjunkturer finns det alltid en uppsida, alltid någon stans att tjäna pengar. I alla fall om man får tro på företagen som arbetar på och med den finansiella marknaden. Att det var den som sålde spadarna som blev rik under guldruschen eller i dessa dagar, den som skrev boken att bli framgångs-rik som blev rik, stämmer väl i många fall. Det jag reagerat nu på är alla dessa bolagsanalyser som flaggas upp i media, och som ofta har en positiv framtoning (ingen regel utan undantag), i alla fall om man ser till de riktkurser som nämns. Att det även överlag är flera köplägen än "avvakta" eller "sälj" är också märkligt. Själva rekommendationen "avvakta" drar i för sig inte in några courtagevinster för bankerna, men dom  skulle tjäna mera pengar genom flera säljrekommendationer, framför allt när konjunktursklockan pekar söder ut. Fast det skulle se oseriöst ut om man inte trodde på sin egna marknad, detta oavsett hur jävla illa realekonomin egentligen är och hur osäker framtiden ser ut.

Om man tittar på alla produkter som finns att köpa idag på finansmarknaden, så förstår man att det måste vara en gigantisk marknad att tjäna pengar på, vid sidan av vanliga hasardspel. Att sätta en slant på att börsen eller att ett bolags aktiekurs ska stiga, är väl nästan lika spännande som att satsa på att ett lag ska vinna en fotbollsmatch (kanske inte...), då är det mer spännande att satsa på on-line spel med kasino och poker. Målet med dessa "derivat" är det samma för kunden och emittenten, att tjäna pengar. Skillnaden på produkterna är bara att de vänder sig till olika målgrupper, sport-nördar, eller bara nördar och lyckosökare, i bästa fall alla tre. Men egentligen borde typ CFD:er, Turbo-warranter och Bull & Bear certifikat hanteras som hasardspel från en konsumentsynpunkt. Finansmarknaden kommer att bli mer tillgänglig för alla och bör regleras på samma sätt. Men så länge det är mer sofistikerat att förlora sitt kapital på finansmarknaden än att bli skinnad av ett kasinobolag på internet så kommer bolagen, tillgängligheten och utbudet att öka för att skapa en ännu större marknad.

Den stor skillnad på hasard och finansmarknaden är avgifterna. De är betydligt högre avgifter för spekulation på börsen än vad den är hos svenska spel eller andra hasardbolag. Inte så konstigt då finansbolag tjänar sina pengar på just courtageavgifter, som ibland även heter "spreadar", en differens mellan köp och säljpris Så här handlar det om att få till så många transaktioner som möjlig. Sen ej att förglömma, krediten. Det är lättare att köpa finansiella instrument på kredit, än att köra ett 10 veckors lotto på avbetalning, vilket skulle vara omoraliskt. Men vi får väl se, om spelandet minskar och hasardmarknaden riskerar sämre tillväxt så kanske det blir möjligt även där.

Hur stora kundförlusterna som oftast uppstår för spel och derivat är ett mörkertal, men visar sig i respektive bolags finansiella rapporter. Skillnaden för enskilda kunder mellan spel och finansderivat, är att det inte finns någon stödlinje att ringa om du är investeringstorsk på finansmarknaden, där ansvarsfriskrivning istället används friskt som tex. "dina pengar ditt ansvar" etc. och i slutändan får man helt enkelt skylla sig själv och ta igen det på nästa investering. Som hasardtorsk kan jag i alla fall ringa en stödlinje och gråta ut och kanske få hjälp, vilket gör att hasardmarknaden förlorar en kund. Inte för att man kan beskylla finansbolagen att ta ansvar för sina produkters förluster eller  investeringsråd på den fria marknad som vi har, och kanske hasardbolagen i stället ska ta lärdom av finansmarknaden, att upprepa ansvarsfriskrivningar och tjata om att du kan förlora hela ditt kapital när du spelar hos oss.

Tillbaka till aktier och bolagsanalysens riktkurser. Var kommer dom ifrån, och när ska man tro att dom infrias, i vilken framtid? Och under vilka premisser skulle riktpriset inte gälla? Handlar det bara om att vara långsiktig och i många fall mer långsiktigt än vanligt, så kommer en vacker dag riktkursen att infrias. Med dessa analyser så måste det alltid vara bra att köpa aktier, både för dig, men framför allt banken, för du kan ju se själv att riktpriset oftast är högre än dagskursen, de e bara å köp och lägga i byrålådan, eller inte.

Och sist men inte minst volatiliteten på aktiemarknaden. Det som driver kurserna för alla underliggande derivat, hur många dom nu må vara och hur ofantligt mycket pengar de omsätter? Men desto högre volatilitet marknaden har, desto fler transaktioner uppstår och det blir ännu bättre för bankerna. Då kan man fråga sig ifall det är en tillfällighet att marknaden själv-svänger som den gör. Att efter några dagars nedgång, så studsar kurserna upp igen och lockar tillbaka köparna, flera transaktioner helt enkelt, framför allt för de underliggande derivaten. Men det är så här det fungerar, inga konstigheter, för ingen vet hur det fungerar, det är bara marknaden som skapar sin egen marknad och vi spelare eller seriösa investerare kan inte låta bli att försöka hänga med, allt annat lika när man kikar på konjunktursklockan som tickar på som vanligt. (om inte riksbanken är där och petar förstås)

Marknaden kommer alltid tjäna pengar på dig oavsett om du gör det. Därför måste vi tänka en extra gång på risk och konsekvens ifall vi förlorar hela eller delar av vårt investerade kapital, livet består alltid av valmöjligheter.

Investeringsstrategi 2024 Del 3

Hantering av risk: 

Jag har bestämt mig att köra 12st aktieposter per portfölj. Dels för riskspridningen (8%) i portföljen, men mest för att det är svårt att till och med begränsa sig till 12st bolag, skulle gärna vilja köpa flera. Jag ökar samtidigt risken när vi kommer till en aktie påverkan av portföljvärdet, från 0,5% till 1%. Och då alla regler kräver ett namn så kallar jag denna regel för RISK1:X. 1:an står för negativ påverkan av kapital i procent och X står för antal aktier i portföljen, samt stoploss värde, hur mycket kursen får sjunka fr GAV.

Exempel för RISK1:12

Portfölj Kapital: 100 000sek
Antal aktieposter: 12st
Splitt / aktiepost: 8300sek (8%)

Faller aktiekursen med 12% (-996sek) som motsvarar 1% av portföljvärdet, så är det dags att sälja av och ta stoploss. Det innebär att jag kan göra 100st dåliga investeringar innan kapitalet är slut, och vid det laget bör jag ägna mig åt något annat.

Med hjälp av regeln RISK1:X, så kan jag då öka eller minskar antalet aktier i portföljen, utan att öka risken för den totala portföljen:

Väljer jag RISK1:10 så köper jag 10st aktier och tar stoploss vid -10%. Köper jag 15st aktier (RISK1:15) så kan jag ta "större risk" och låta stoploss gå vid -15%. Det jag förlorar vid båda fallen är 1% av det totala portföljvärdet.

Portföljens värde ska beräknas på senaste stängningskursen. Jag måste ta hänsyn till om värdet stiger eller sjunker för totalen för att då justera risken, framför allt om det minskar. Jag uppdaterar kurserna två gånger i veckan och låter sedan en formler i excel ta hand om resten.

Viktning av mina portföljer:

Efter att kört en FPA så väljer jag ut de 12 bolag med högst poäng och viktar respektive aktiepost efter resultatet av poäng analysen, ju högre poäng desto större vikt ska aktien ha i portföljen.

Exempel. Analys av 4st bolag:

3st får 25p och ett får 10p. Innebär att 3st bolag ska ha 29,4% splitt och det sista får 11,7%. 

10poäng delat på / ( 25 + 25 + 25 + 10) = 11,8%
25poäng delat på / ( 25 + 25 + 25 + 10) = 29,4%
Check Summa = (29,4% *3) + (11,8% *1) = 100%

Jag tror alla pusselbitar börjar fall på sin plats:

1- Selektering av bolag

2- Splitt och viktning för Aktier och kapital.

3- Risk hantering

- Nästa och sista delen ska handla om förvaltning av portföljerna,. Sen kommer det ta några veckor innan jag kan bestämma mig och spika strategin, men bara jag hinner innan börsen börjar bli mogen för köp.

Tills dess, simma lugnt !

Loomis - Goldman höjer till köp, Bananflugeekonomen säger Behåll/Bevaka eller Swinga

Goldman höjer Loomis till köp och ger dom en riktkurs på 435sek = 35% upp (!!) från dagskursen. Med detta meddelande stiger kursen >7%, så de som fick den här informationen innan öppning gjorde snabba pengar idag, vilket inte är olagligt, det är fritt fram att påverka marknaden, oavsett vilken position man har. Okej nu blev jag så där tvär igen, men det är så svårt att låta bli, när man ser hur större spelare kan påverka dagskursen med sina analyser.

Loomis är ett av mina nya bolag som jag nu mera följer. Det innebär att dom klarade min screening och jag har nu även gjort en FP analys för att se ifall dom kvalificerar sig till en av mina framtida  portföljer.

Men först...
Om jag skulle gjort en FAKTA Analys innan köp så skulle det inte bli ett köp idag, då indikatorerna talar om att det inte är bra att köpa eller äga aktier nu. Kollar man på Index Stockholm PI så står både index och MA50 under MA200 = Dåligt att köpa och äga aktier. Dock visar bolagets FA och TA för köp. Så fast det ser ganska illa ut marknadsmässigt så kan det vara intressant för en swingtrade och köpa in sig nu när kursen är över MA50 och sälja av när den fall igenom. Jag bevakar slutkursen idag och tar beslut när börsen har öppnat imorgon.

Enligt min fundamentala poäng analys så är Loomis ett Katergori-1 bolag och kan passa in i min värdeportfölj. Riktkursen säger 321sek och den kortsiktig trendkursen säger 329sek. Men idag är Loomis ett Basecase (behåll/bevaka) i negativ tillväxttakt, så för den långsiktige så lägger vi bolaget på bevakning tills vidare och väntar in en bättre köpkurs. Kortsiktigt ser det bättre ut, kursen är upp 2% på 12 månaders rullande och 17% från lägsta, och förhoppningsvis fortsätter den positiva trenden ett litet tag till, innan det vänder tillbaka mot jämnviktkursen (Orange-BaseCase). RSI visar dock på överköpt efter dagens race och ligger över 70 strecket = ökar risken för en avkylning. Vi får se hur morgondagen ser ut.

Blå= Bull. Orange= Base. Röd= Bear Grön= Riktkurs. Grön Streckad = Trendkurs Svart Streckad= Långa stödet . Grå lodrät=Analysdag

Om bolaget

Loomis är verksamma inom finansbranschen. Bolaget erbjuder tjänster för kontantflöden till finansiella institutioner samt övriga kommersiella affärsverksamheter. Bolaget är delaktiga i hela processen, från inhämtning, beräkning, insättning och distribution av kontanter. Verksamheten drivs på global nivå med störst närvaro inom Europa samt Nordamerika. Bolaget var tidigare en del av Securitas, men avknoppades som ett separat bolag under 2007. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

Projekt Hälsa vecka 40 - intet nytt

Jag noterar att September har passerat och vi har idag måndag den 2:a Oktober och min svarta månad är över och jag är nu fri att konsumera precis vad jag vill, när jag vill, om det är bra eller dåligt låter jag vara osagt, det får framtiden utvisa. Att upphäva 14:10:5 dieten under förra veckan gav varken till eller från, så jag skulle tro att det inte är själva tiden, när jag får äta som är viktigt, utan att verkmästaren i magen får sin förtjänta vila och kan i lugn och ro sköta om maskineriet, vilket gynnar både kropp, huvud och själ, även fast det uppstår en hel del gnäll från huvudkontoret. Resultaten av den svarta veckan blev ett vikttapp på 1kg, hade dock hoppats på mer, men jag har mina aningar varför jag inte når ett bättre resultat, men nog ältat om det. 3st träningspass är ett för lite, men jag var för trött i Söndags och lät latmasken bestämma, vilket resulterade i en hel del sport på tv och en i för sig härlig promenad i det fina höstvädret. Så ska oktober spåra ut helt nu i en orgie av chips, godis och bärs? Icke, det är nu som jag ska anamma "Ett Bättre liv med Nationalekonomi" och ta hänsyn till marginalnyttan, att njuta av det jag äter och dricker i lagom mängd. Vikten för veckan bjöd på intet nytt, allt som vanligt och jag står och trampar på 72. Fortfarande 3kg kvar att bekämpa innan året är slut.

Vikt: 72,23 (72,10 + 0,13)
Träningspass:  3 (237st)

Ny börsvecka, nya insatser, allt annat lika. Dåliga nyheter repeteras om och om igen, banker höjer bolåneräntor i takt som riksbanken höjer styrräntan, och ja det blir dyrare att leva i Kungariket Sverige. I GOT THE MESSAGE.

Summerar jag förra veckan så hamnade OMX30 på minus 0,49%, men med ett positivt avslut Torsdag och Fredag. Det positiva sentimentet verkar följa med även till denna vecka, när marknadens algoritmhandel gärna vill utjämna, då den tjänar mest pengar på en volatil marknad. Dock ser det ut som att OMX 2160 har blivit det nya motståndet från tidigare 2207. Kikar vi nedåt så hittar jag stöd vid 2114 och där efter 2067 och så 2100 så klart, jämna tal har alltid en påverkan på indexhandel. Så lite surare marknadsutveckling på TA-sidan, men fortfarande till min förvåning på väldigt positiva höga nivåer, om man nu jämför med resten av realekonomin, men dessa två storheter har ju aldrig korrelerat.

SBB, bostadsbolaget som lovade guld och gröna skogar. Bolaget som lurade hundratusentals aktieägare att satsa pengar i utbyte mot god avkastning i hundra år. Denna skandal är nästan på nivåer som Telias börsintroducering på 00-talet, när staten lurade av många av sina medborgare sitt surt skattade kapital. Okej, detta är nog betydligt värre, men det båda dessa händelser har gemensamt är att det är politiker involverat, människor som fått folkets förtroende, proffspolitiker som folket måste lita på. Det går inte att skylla detta på det privata bolaget SBB. Det här handlar om inkompetenta kommunpolitiker som tagit beslut som ligger lång över deras egna huvuden. Att sälja ut allmännyttiga fastigheter för att (kortsiktigt) klara av den misskötta kommunbudgeten, helt utan konsekvenstänk för framtiden. Att bränna lite dockor på berörda kommuners torg vore på sin plats. Men det kommer inte att hända, utan samma politiska partier kommer att få sina röster även vid nästa val, för det är så många Svenskar är fostrade, att acceptera det som hände, att inte använda sin åsikt med att utnyttja demokratin och yttrandefriheteten, som vi tydligen är så jävla måna om att få behålla. Jag kanske har fel med just denna händelse, som nu är väl känt i media, och förhoppningsvis så blir det ändring i leden framöver. Men jag hyser inga större förhoppningar längre, och med detta sagt så tar jag istället en lång och skön promenad i den guld-gröna skogen, så slipper jag höra på eländet.

Investeringsstrategi 2024 Del 2

 Nu har jag kommit en ganska bra bit på väg med min nya investeringsstrategi, och har nu börjat kika på hantering av risk.

Dock velar jag lite kring det totala antal aktieposter i mina tre portföljer. Kanske att jag minskar antalet till 30st bolag totalt för att ha lite mera koll på vad jag äger, risken ökar lite men är försumbar, så riskspridning är god. Jag funderar vidare...

När jag kikar diversifiering så tar min screening inte hänsyn till vilka branscher bolagen är aktiva i, så jag gör det enkelt för mig, och sätter en begränsning för fastigheter, holdingbolag, teknikkonsulter och banker, där endast 1stk av vardera får väljas in i varje portfölj, dvs. att det max kan bli 10% viktning. Resten låter jag det fundamentala avgöra, jag tror utfallet blir hyffsat diversifierat bara jag håller mig till denna regel.

Bevaknings Regeln: När en aktie faller mera än 3%, stängningskurs, så ska den upp på bevakning, vilket innebär att jag ska kolla stängningskursen efter varje dag. Jag uppdaterar normalt kurserna 2 gånger i veckan.

RISK Regeln: är första faktorn som jag ska ta hänsyn till vilket innebär att jag minskar risken genom att sälja av 35% av posten om den sjunker under 5% från GAV. Men jag måste bygga in en tröghet, då börsen är volatil, så detta ska mätas under en 20 dagarsperiod då aktieposten hålls under bevakning. Ligger kursen fortfarande under 5% från GAV efter 20 dagar så säljer jag av 35%, och bevakar utgången för ett eventuellt återköp eller i värsta fall, stoploss. Dvs. skulle aktieposten sjunka under stoploss under denna tid så ska den behandlas enligt stoploss regeln från det datumet (+20 dagar), inga konstigheter.

Ett eventuellt återköp görs när jag anser att kursen fallit nog genom teknisk analys. Förhoppningsvis kan jag köpa in mig igen till ett lägre pris och få ett lägre GAV, men om prislappen går upp över säljpris så har jag i alla fall minimerat risken för denna gång. Jag fortsätter att hålla bolaget under bevakning tills den visar bättre än -3% igen.

STOPLOSS Regeln, är den svåra delen att hantera. När ska jag släppa taget om en aktie som jag analyserat och tror på men ändå inte levererar och riskerar tillväxten i portföljen. När en aktie påverkar portföljvärdet negativt -0.5% eller faller -9% mot GAV så är det adjöss och nästa investering. Men även här måste jag bygga in en tröghet, och väljer att bara ta beslut om Stoploss vid helårsuppdateringen i Mars, dvs efter årsrapporterna för de flesta bolagen på Stockholmsbörsen. Och för ett slutgiltigt säljbeslut måste jag även ta hänsyn till börsens utveckling generellt, för om det beror på en mindre börskrasch så kan man i regel ligga kvar, då börsen historiskt sätt alltid återhämtat sig efter tid. Men för att både ha hängslen och livrem så regleras även mitt innehav av min allokeringsbarometer, som visar hur jag bör ligga positionerad mot aktier och andre derivat under rådande börstemperatur, så den behålls även i min nya investeringsstrategi. 

Det kommer mera... önskar dig en trevlig helg så länge!

BFE

    

Projekt Hälsa v.39 - Nu eller inte.

 4st godkända träningspass genomförda under förra veckan. Tredje svarta veckan utan sötsaker och en väl genomförd 14:10:5 diet, vad gav det för resultat? 1,2kg lättare(!!) och det intressanta är att jag visade en vikt på runt 71:an både i fredags och i morse, (måndagen var bedrövligt), vilket borde vara ett bra tecken på att jag närmar mig mitt mål, eller inte. Jag har sagt det så många gånger förr, och så halkar man dit igen och lägger på sig några hekto. Men just idag känns det bra, och jag passar på att njuta lite av det, i morgon är en annan dag. Sista veckan nu utan bärs och socker och det har väl funkat ganska bra, jag upplever helgerna värst (inte så konstigt), där jag kan bli lite grinig och allmänt lättirriterad när man inte får ta del av livets goda. I veckan skippar jag 14:10 dieten, för att se ifall det slutar att trigga hungern, för när man väl får äta så äter man mera än nödvändigt, men det innebär ju också att jag inte får börja småäta på kvällskvisten, disciplin heter det, tänk innan handling. 

Vikt: 72,1 (73,3 kg - 1,2 kg)
Träningspass:  4 (234st)

Börsen på negativ undervikt efter riksbankens räntehöjning förra veckan, vilket kan bädda för en bra börsvecka med positiv utgång. Marknaden har en tendens att utjämna när "mera" negativa sentiment uteblir och media fortsätter att repetera samma negativa nyheter om och om igen, varför inte hålla sig till "på finansmarknaden intet nytt". Jo jag vet, vi väntar på en recession, eller inte. Ja, vi väntar på en fastighetskrasch, eller inte. Ja, snart kommer finansmarknaden att implodera och miljarders av kapital kommer att raderas ut och förgöra "the small peoples" alla besparingar och radera ut hela det svenska pensionssystem, så vi tvingas jobba tills vi dör, eller inte. Men det vi kan och ska räkna med, är att det kommer bli en vinter och efter det en vår och med all säkerhet en varm och skön sommar som vi ska se fram emot.  Precis, vad som än händer så går solen upp imorgon, så lägg din tid och energi på det som får dig att må bra.

Snart har vi bara ett kvartal kvar på 2023 och börsen har visat en otrolig styrka måste jag säga, att jämföra med 2021/22 där volatiliteten och osäkerheten var hög, men jag skulle säga att det aldrig har varit så osäkert som nu. OMX30 har legat och swingat mellan 2207 - 2054, med några mindre utflykter både söder och norr ut, vilket får mig att tänkta på det klassiska ordspråket "Lugnet Före Stormen", det är just det som jag ser i de kursrörelser vi har haft under året. Att finansmarknaden aldrig tar ut en förlust i förskott, har jag lärt mig, den tutar på och kör tills det helt enkelt inte håller längre. Varför gå i lera och sörja, när man kan vara på hal is och ha det glatt. En finansiell ekonomisk kris drabbar sällan de som ställer till den, och med den mentaliteten är det praktiskt taget omöjligt att undvika ekonomiska krascher. Kikar vi makro nu så är realekonomin inte på topp direkt och det gör mig lite orolig, för vilka verktyg ska våra kära smarta nationalekonomer plocka fram ifall det skulle inträffa ett bakslag ? Nu när räntevapnet ska bekämpa inflationen och riksbankernas balansräkningarna måste utjämnas efter de gigantiska kvantitativa lättnaderna under pandemin. Men dom är smarta, dom kommer på något, det löser sig, men innan dess har jag sätt till att lösa min spar & investeringsstrategi, mina pengar, mitt ansvar.

OMX30 2021-2023 

Investeringsstrategi 2024 Del 1

 Nu börjar den nya investeringsstrategin sakta falla på sin plats. Jag började med att göra mig av med alla mina förhoppningsbolag vilket gjorde 2H 2023 siffror elakt röda, men om man inte lever som man lär så får man skylla sig själv, och en dålig investering är aldrig förgäves, man skaffar sig ovärderlig erfarenheter genom att lära sig läxan och inte göra samma misstag igen (jag gör ständigt nya). Jag är även övertygad om att det "lilla" kapital jag ändå räddade kommer göra bättre nytta i nya friska investeringar med den nya investeringsstrategin.

Nasdaq Stockholm består som sagt av ca 1000st bolag och ca 400st av dessa bolag levererar idag ett positivt resultat. Resten av bolagen skulle jag kalla förhoppningsbolag, vissa mer tveksamma än andra och jag ifrågasätter ifall dessa bolag någonsin kommer överleva utan finansmarknadens eviga stöd av nytt kapital. När de nya höga marknadsräntorna har satts sig kommer bolag att börja falla bort, förhoppningsvis genom att bli ut köpta från börsen, men i värsta fall konkurs, när affärsplanen varit allt för klen.

I alla fall så har jag idag 400st bolag att utvärdera, vilket är för många så klart för att kunna ha fokus. Alltså har jag tagit fram ett recept för att screena fram ca 50 bolag, som jag då kan ha hyffsad koll på. Detta är möjligt genom min fundamentala poänganalys som jag fortsätter att använda för vidare screening, där jag ska välja ut 36st bolag som jag ska investera i. På detta sätt kommer jag att få en bra diversifiering av bolag som har visat positiva siffror historiskt och i nutid TTM (rullande 12 månader = trailing twelve months)

Jag har även tagit fram en screening som fokuserar på de största bolagen mätt EV (Enterprise Value). Detta för att jag upptäckte att många av de stora tunga industribolagen föll bort genom den första screeningen och jag bör ha en viss acceptans, då ett bolag med EV på 300 Miljarder inte behöver ha samma tillväxttakt som ett bolag på värderat 15 Miljarder. Men även här ställer jag krav på positiv tillväxt, det duger inte att bara ha en hög värdering. Med mitt nya screening recept, så fick jag fram 56st bolag som jag kommer att följa genom min fundamentala poäng analys. Många bolag finns redan i mina fiktiva portföljer, men det kommer bli stora förändringar.

Jag ska ha 3st portföljer som tidigare med 12 bolag i varje, där jag fokuserar just på EV värdet som får utvisa vilken portfölj bolaget ska placerar i.  Det kommer se ut enligt följande:

Portfölj 1    - Värdeportföljen ska bestå av bolag med EV > 25Mdr och varit noterade i >10år på Large, Mid eller Smallcap.  Portföljen ska ha en snitt direktavkastning på 5%, med individuell direktavkastning på >1,5% för att vara ett katergori-1 bolag. 

Portfölj 2    - Tillväxtportföljen ska bestå av bolag med ett EV på >5Mdr och varit noterade i minst 5år på Large, Mid eller SmallCap, för att vara ett Kategori-2 bolag. Inga krav på avkastning men det är ett plus vid sista selekteringen.

Portfölj 3    - Småbolagsportföljen ska bestå av bolag med ett EV på minst 500M (max 5Mdr) och förväntas växa mer än bolagen i portfölj 1 och 2. Inga krav på börslista. Dessa faller under Kategori-3 bolag.

Gemensamt för alla portföljer är att bolagen ska rapportera vinst före skatt (Y-Y). Och måste ta sig igenom nålsögat av min screening med tuffa tillväxt parametrar.

Investerat kapitalet ska fördelas 50 - 30 - 20 (%). 

Det första jag upptäckte med denna nya strategi är att många av mina tidigare gamla favoritbolag plötsligt föll bort, bolag som jag följt under många år, vilket är väldigt tråkigt, men samtidigt en väckarklocka att det inte är speciellt bra att fastna vid vissa bolag när det finns bättre alternativ (i alla fall om jag ska tro på min nya strategi). För visst förväntar jag mig bättre avkastning på investerat kapital, jag äger inte aktier bara för att det är roligt att  äga ett speciellt bolag. Det positiva är att jag hittar nya fina bolag som med all säkert kommer bli mina nya favoriter. To be continued...

Trevlig Helg 

Ett bättre liv med Nationalekonomi

Inom Nationalekonomin finns det ett kapitel som handlar om nytta. Nytta kan förklaras närmast som individens behov av tillfredsställelse. När vi står och väljer mellan olika alternativ så försöker vi alltid välja det som ger oss mest nytta utifrån våra förutsättningar, det ligger helt enkelt i vår natur. Att vi sedan har en övertygelse om att vi alltid maximerar vår nytta gör oss inte alltid så rationella som vi egentligen tror vi är.

Skulle vi stå inför valet av 2st korgar, där den ena innehåller 1st bra sak och den andra innehåller 2st bra saker, så väljer vi korgen med 2st bra saker, även fast vi bara behöver en bra sak, eller till och med är nöjda och inte behöver något mer. Om jag hittar en hundralapp på trottoaren, och väljer att inte plocka upp den för jag tänker att någon annan behöver den mer, så skulle det aldrig hända, jag plockar självklart upp den då den förr eller senare kommer till nytta. Så utan att lägga ner för mycket tankeverksamhet i våra beslut så kommer vi alltid att försöka nyttomaximera oavsett behov. 

Nu kommer vi till steg 2; Marginalnyttan, hur mycket ger oss mindre.

Den beskrivs enklast med att den första kalla ölen alltid smakar bäst. Den andra ölen smakar bra, men när törsten är släckt och du vet vad det smakar, så blir den tredje  ölen bara okej, osv. (Det går bra att byta ut ölen mot en chokladbit, glass etc.) Det är här vi ska stanna upp och fundera på vad marginalnyttan är för dig när valmöjligheten finns? Att jag väljer att stoppa i mig även en tredje och fjärde chokladbit fast mitt behov av sötsaker redan är uppfyllt och marginalnyttan är nere på noll, då handlar det mer om att tillfredsställa kroppens dopaminrus än att maximera själva nyttan. Att jag sedan vet att jag kommer bli proppmätt och till och med illamående är knappast ett rationellt beteende. Detta kan appliceras på det mesta i livet. Behöver jag ytterligare ett materiellt ting eller behöver jag resa runt jorden för att maximera marginalnyttan? Det kan i alla fall vara värt att tänka på om man sitter på den fantastiska möjligheten att själv kunna göra ett val. På ren svenska skulle man kalla detta för lagom och jag tror världen skulle må bättre av mera lagom, det skulle maximera både nytta och nyttomarginal för oss alla, i det stora hela. 

Projekt Hälsa Vecka 38 - hur svårt ska det vara?

sjuttiotretusentrehundra gram och en viktökning på sjuhundra gram, hur svårt ska det vara att gå ner i vikt? Till och med nu när jag avstår från socker och alkohol, så funkar det inte att skaka av sig några hekton, hur svårt kan det vara? Jag blir så besviken på mig själv att jag inte kan bättre, att jag undermedvetet proppar i mig mera mat, bara för att... (?) Förra veckan tvingades jag även till vila, efter att jag utfört 2st träningspass, måndag och onsdag,  men så blev smärtan i foten lite sämre och det blev nödvändigt med rehab. Nu känns det bättre igen, så ikväll snörar jag på mig dojjorna, men håller mig nu till plan för lugnare runda på max 5km, samt lite styrketräning. 14 timmars dieteten funkar bra, men jag börjar undra om inte den triggar hungern, att det gör så jag äter lite mera under de återstående timmarna? Jag fortsätter veckan ut för att sedan avsluta sista veckan utan 14:10:5. Skam den som ger sig. 

Vikt: 73,3 kg (72,6 +0,8kg)
Träningspass:  2 (230st)

Börsen avslutade förra veckan på positiv mark och vi fick den där uppgången jag väntade på. OMX30 var uppe och nosade på motståndet 2207 vid 4st tillfällen men orkade inte bryta igenom, så något säger mig att styrkan börjar avta och att vi snart får se en avsvalkning på börsen. Jag antar att förväntningarna är stora nu att USA ska låta räntan vara i veckan, samtidigt som dom börja annonsera om räntesänkningar under 2024, vilket kommer få världens marknader att gå bananas(!!!), ett litet tag i alla fall. Sen blir det spännande att höra vad riksbanken väljer för spår. Att höja med 25 punkter kommer vara "duvaktigt" som man säger, medans en 50 punkters höjning skulle visa beslutsamhet, att man står upp för den svenska kronan och är beredd att försvara kronkursen en gång för alla, som samtidigt skulle hjälpa våran galopperande inflation. Hur var det nu, vad är riksbankens uppgift? Att hålla kronkursen stabil med en inflationen på 2%? Idag hade det varit bättre att sparka hela riksbanksgänget och införa en kryptovaluta i stället. Ska man åka på semester till Euroland så får man pröjsa 12.74sek för en Euro, jag tror jag väljer att stanna hemma, men då riskerar man väl att bli skjuten i stället. Att Sverige håller på att bli Europas bananrepublik är inte roligt längre. Som sagt, lägg till den okontrollerbara kriminaliteten, så är vi på väg att förstöra Sveriges rykte som en föredömlig välfärdsstat. Något som tagit över 100 hundra år att bygga men bara 10 år att förstöra, varför? Vad är det som går så fel, fick vi det för bra? Jag tror minsann det, vi blev lata, nöjda och feta, matade med bidrag och avdrag och annat förmynderi. Något som gav oss en falsk trygghet tills verkligheten blottade sig. Och dessa Nato förhandlingar, vafan är det som händer, att vår stora ledare tror att en handskakning räcker som en överenskommelse med en diktaturstat(?) Eller rättare sagt två diktaturstater, som tror man kan förhandla om allt. Det som nu händer gör oss bara till ett åtlöje inför världspressen, det är dags att slå näven i bordet och säga stopp. Nato är inte redo för Sverige som det ser ut idag, inte så länge stater som Turkiet och Ungern är medlemmar, avbryt denna förnedring nu. Oj nu blev jag väldigt irriterad, men det kanske beror på avsaknad av socker, med två veckor kvar på min svarta månad får jag undvika nyhetsflödet, jag orkar bara inte höra mer elände.

Björn Borg - Mitt i epicentrum av en expansiva penningpolitik

Vad hände egentligen med marknaden och aktiekurserna efter att riksbankens nationalekonomer skulle visa världen hur man avstyr en ekonomisk kris genom att skapa syntetisk tillväxt. Att vi nu står inför enorma utmaningar när dimman börjar lätta och vi sakta börjar se konturerna av en verklighet igen gör det omöjligt att analysera bolag och gissa vad som är köpvärt.

Björn Borg har visat bra fundamentala siffror under många år, visst har dom haft dippar till och från, men generellt har dom varit ett stabilt bolag som levererat godkänt resultat i över 20år. Hur har detta visat sig i aktiekursen? Inte alls skulle jag säga, aktien har åkt berg och dalbana i en lång och negativ trendkanal under många år. Men så plötsligt i April 2020 så händer det, och kursen tar fart och skickar upp aktien i skyarna, medans det fundamentala tickar på som vanligt i en lugn positiv tillväxttakt.

Vad händer med kursen ifall det nu visar sig att Björn Borg (och hela aktiemarknaden för den delen) befinner sig i en tillfällig bubbla? Då finns det risk att riktkursen ska ner mot 20sek, dvs. en nedgång på nästan 50%. Så hur ska man kunna analysera ett bolag idag, hur långsiktig ska man behöva vara?

             Blå= Bull. Orange= Base. Röd= Bear Grön= Riktkurs. Grön Streckad = Trendkurs Svart Streckad= Långa stödet . Grå lodrät=Analysdag

Min analys säger fundamentalt att BB är ett Base Case i positiv trend med en riktkurs runt 38sek, vilket jag skulle tolka som ett bra köptillfälle, både som en Swingtrade och för den långsiktige. Även fast kursen befinner sig i en negativ trendkanal som troligtvis kommer fångas upp av Bear Stödet (Röd Linje) för att sedan vända upp mot riktkursen igen (Grön Linje) och vidare över blå linje (Bull Case) där Swing Tradern kliver av med vinst. Stoploss vid 32sek, om marknaden vill något annat. För vad händer OM bubblan spricker? Jag gissar att kursen kommer landa kring det långa stödet (Svart streckad linje) och med den vetskapen så väntar jag med att köpa tills vi har facit i hand.

Om Bolaget

Björn Borg är verksamt inom detaljhandelsbranschen. Bolaget är en tillverkare och återförsäljare av kläder, skor, väskor, glasögon och övriga accessoarer, med fokus mot sportsegmentet. Koncernen har egen verksamhet i alla led från varumärkesutveckling till konsumentförsäljning och försäljning sker via konceptbutiker, licensierade återförsäljare. samt via E-handeln. Störst marknad återfinns inom Norden. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

Fundamentala analysen använder siffror från Börsdata, diagrammet från Aktiespararnas Hitta Kursvinnare och bolagsfakta från Avanza

Scandic Hotels Group - Jag avvakta tillsvidare

Ett fundamentalt Bear Case utan förväntningar, aktien ser ut att vara rätt värderad vid dagens kurs (35-37sek). Bolaget håller sakta men säkert på att återhämta sig efter nedstängningarna men det kommer säkert ta något år innan vi är tillbaka på nivåer innan pandemin. Framför allt nu när pengar är dyrt och vi väljer att inte spendera dom på hotellboende. Jag skulle inte ha så bråttom att köpa idag, risken är hög att det kommer en till dipp, innan det vänder.  

Blå= BullCase. Orange= BaseCase. Röd= BearCase Grön= Trendkurs. Svart Streckad= Långa stödet . Grå lodrät linje = senast analysdatum

Kursen rör sig i positiv trend med högre bottnar och toppar, men orkar den över 44sek innan årsskiftet? Jag tror inte på det, aktien har hittat sin jämnviktkurs runt orange linje. Jag har även ett starkt motstånd vid 38sek som kan vara bra att hålla koll på.

Hur tolkar jag min TA?

Befinner sig kursen över Blå linje så är det Bull Case och jag väljer att ta hem vinsten eller del av vinsten. Befinner sig kursen under Röd linje så är det stoploss. Nivåerna för Stöd/Motstånd är beräknade från senast analys (Grå lodrät linje), så man ska inte kika bakåt.

Nu skulle jag säga att kursen är på väg att leta sig nedåt mot 35sek igen (mot Grön linje) och om jag får rätt så är det läge för Swingtrade för att sedan med lite tur sälja vid 38sek.

Bolagsinformation

Scandic Hotels Group bedriver hotellverksamhet. Störst affärsinriktning återfinns inom mellanklassegmentet, där bolaget innehar störst verksamhet inom den nordiska marknaden. Utöver möjligheten till hotellövernattning erbjuder bolaget möjlighet till företagskunder att anordna event, samt boka konferensrum. Scandic Hotels Group etablerades ursprungligen 1963 som Esso Motorhotell och bytte namn till Scandic under 1984. Huvudkontoret ligger i Stockholm

Jag äger inte aktien idag.

Fundamentala analysen använder siffror från Börsdata, diagrammet från Aktiespararnas Hitta Kursvinnare och bolagsfakta från Avanza

Projekt Hälsa v.37 - Detox

En vecka in på avgiftningsmånaden. Med en snabb summering så är det sjukt trist, men någonstans gör det nytta, försöker jag intala mig själv, och nu är det ju bara typ 3 veckor kvar. Humöret hänger med även fast jag kan känna mig lite mer irriterad för skitsaker, så det gäller hela tiden att påminna sig själv vad det kan beror på. 4st träningspass genomförda i veckan och jag tappade 0,5kg och är nu på banan. Men tyvärr har jag en mindre skada igen, fotleden spökar och troligtvis en överansträngning. Jag kan tvingas hoppa över löpningen idag för säkerhetsskull, man kan kan ju aldrig vara nog säker, men det är några timmar kvar så jag får känna efter igen då. Jag tog mig 8km vid varje tillfälle förra veckan, så jag borde dra ner för att hålla mig på säkra sidan, max 4-6km får räcka för att förhoppningsvis hålla skadorna borta.

Vikt: 72,6 (- 0,5kg)
Träningspass:  4 (228st)

Var är börsen på väg? Det måste vara den mest förekommande frågan just nu. För visst blir man konfunderad när det mesta pekar nedåt medans världens börser pinnar på som vanligt, det gör i alla fall mig förvirrad. OMX30 var upp och nosade på motståndet 2207 vid 3 tillfällen förra veckan för att sedan sjunka tillbaka. Men, ska man följa trenden från början Juni, med lägre bottnar och toppar så pekar kurvan på en avsvalkning av en superhet marknad. Augusti avslutades med några positiva dagar, som jag trodde skulle dyka upp typ i September, men det går ju aldrig att förutspå, så börjar det vika av söder ut igen. Nästa anhalter är OMX 2160, 2114 och 2100 så klart. Det ser ut som att vi kan få en lugnt och kontrollerad mjuklandning, men vart det ska landa eller som frågan lyder, var är vi på väg, det får framtiden utvisa.

Det svårt att vara glad i dessa dagar, när man överöses med en konstant ström av negativt dåliga nyheter. Det är inte mycket som är bra just nu och det ser ut som om allt bara blir värre. Ja, inget kan bli så dåligt att det inte kan bli värre. Det enda sättet att själv överleva denna kris är att dra på sig förnekelsekepsen, gå in i sin bubbla och bara släppa in solljus och annat jag mår gott av (inga sötsaker dock). Att uppmärksamma och bry sig om de små goda sakerna i livet, att positivt försöka påverka de små sakerna i min vardag som får mig och förhoppningsvis mina medmänniskor att känna sig lite bättre. Det är nog det bästa man kan göra av situationen, så länge världen befinner sig under en mörk blöt filt, om man ska tro på nyhetsmedierna.

Projekt Hälsa vecka 36 - Börjar med en svart månad...

 En svart månad (utan "vitt" socker och alkohol). Första helgen gick utan problem och det känns okej, inget direkt sug av superdrogerna socker och alkohol. Kvar är 27 dagar utan socker försmäktar jag på denna ö. Jag toppade även med en 14 timmars fasta, start igår söndag kl. 18:00 - 08:00, så frukosten i morse satt fint. Förra veckan blev det igen bara 2st träningspass (tok dåligt) men vikten hölls konstant på 73,1 kg och ett hekto ner. Fram till december 31:a så gäller det varannandagträning, med löpning och styrka. Och med det ska jag väl nå fram till mitt viktmål innan året är slut, i annat fall blir det 12 timmars bastubad med långkalsonger sista dygnet för att pressa ur varenda droppe vätska innan vägning, men förhoppningsvis behöver jag inte gå så långt. Inga jätteförändringar i träningspasset, men jag har lagt till jägarställning för att jag lästa någonstans att statisk träning är bra för "hjärta och kärl", så varför inte, plankan och jägaren blir en bra kombo då. 

Vikt: 73,1 (73,2 -0,1)
Träningspass:  2 (224st)

Idag öppnade börsen som en raket mot himlen, nästan 1% upp vid skrivandet stund. Men helt förklarligt då börsen senaste 20 dagar visar minus -1.11%, så visst anser robotarnas algoritmerna och daytraders att börsen är köpvärd igen, tills dom får med sig övriga sentimentet och då börjar sälja igen, ett hasardspel värre än poker, men det funkar. Det blir nog några glada dagar i September där OMX30 utmanar både motståndet 2207 och 2250, men sen blir det tveksamt hur långt det håller denna gång, vi kommer att behöva många positiva händensler i makroekonomin framöver. Sen säger jag bara Kina, hur kommer Solens rike att påverka världens ekonomier, kommer den svarta svanen heta Xi?

Hatten av för Nobelstiftelsen, det går att ändra ett beslut och erkänna fel. Att man dragit tillbaka inbjudan för Belaruser, Ryssar och Iranier till vår största och finaste tillställning Nobelpriset och att dom inte får mingla med Sveriges elit. Bra där! Kanske att det berodde på att Kungen skulle bojkotta tillställningen. Det kan ha haft en betydande del i det som fick dom att ändra beslutet. Någonstans får jag en tanke att dessa gamla stiftelser som Nobelpriset, lägg till Svenska akademin, att dom är lite för konservativa, att dom befinner sig i en bubbla som inte alls stämmer överens med verkligheten. Detta gör de bara för att dom kan, då dom styr över sig själva med ärvda goda resurser och behöver ingen annan än sig själva (tror dom). Detta är inte bra för utvecklingen av vårt samhälle, att ha massa konservativa bromsklossar på betydande positioner. För när omvärlden förändras måste vi förändras med den. Det gäller alla, framför allt inflytelserika organisationer och stiftelser (lägg till Sveriges aristokrater, var Ni än befinner Er). Då kommer inte Ert uppvaknande att bli allt för brutalt när väl verkligheten gör sig påmind.

God vecka,

Hur kommer vi att minnas pandemibubblan?

 Att proppen snart går ur finansmarknaden är oundvikligt, det kommer att hända förr eller senare. För när saker och ting är för bra för att vara sant så är det så. Att vi skulle fått en så enorm tillväxt i ekonomin efter att världen stängt ner vid pandemilarmet kunde knappast vara rimligt. Den tillväxt vi upplevt efter April 2020 bestod av ett enormt uppdämd behov, uppbackat av en galen penningpolitik. Men snart är behoven uppfyllda och det kommer ta oss tillbaka till..., ja det är frågan? Hur illa är det med  världens ekonomier egentligen? Att den Svenska börsen faller tillbaka mot nivåer som vi hade runt 2015 är inte omöjligt, dvs.  då den Svenska riksbanken trodde man var en nationalekonomisk messias och börja experimentera ohämmat med penningpolitiska åtgärder som vi aldrig sätt tidigare (för att man kunde). Naturen har en förmåga att utjämna, det finns ingen evig tillväxt.

Världens börser kommer tappa upp till 50% av sitt värde över tid, men vi kommer återigen få se en expansiv ekonomisk penningpolitik med sänkta räntor och nya friska pengar till finansmarknaden som bidrar till att dra ut på lidandet, när det spills ännu mera bensin på den realekonomiska brasan. Nedgången kommer att ske i flera steg och vi kommer att få leva i osäkerhet med hög inflation och hög arbetslöshet på en obefintlig marknad under lång tid (=Hyperstagflation). Tydligen måste man alltid nå botten för att få till en förändring och med det en vändning, frågan är hur djupt det är denna gång. Det är nog så vi kommer att minnas Pandemibubblan, måtte jag ha fel.

En teknisk analys för Nasdaq Sverige, S&P och Tyska börsen (2014-2025) som tydligt visar Pandemibubblan:

Stockholm PI

US S&P

DAX

Trevlig Helg

Projekt Hälsa Vecka 35 - Nya tag

Oj vad det går snabbt att lata till sig, förra veckan blev endast 2st löppass, ett på 8 och ett på 4 km, men vad hände sedan, ingen ting. Sista riktiga sommarhelgen har passerat med chips och grill, dock uteblev sommarvädret. Med tanke  på mitt projekt så kan det nu bara bli bättre, samtidigt som det är tragiskt att sommaren är över och hösten är här. 2 dagar kvar på Augusti och det är dags att lägga upp träningsprogrammet för hösten/vintern för att klara 69-målet innan December. Uppdateras på Fredag då även min svarta månad startar, Oj vad kul det ska bli.

Vikt: 73,2 +0,6 (72.6)
Träningspass:  2 (222st)

Sverige är under hot, bland annat pga. bokbränningar, som om vi inte har nog med problem just nu så skaffar vi oss lite mer osämja i all osämja. Kanske att det bara är en rökridå för att dölja hur illa läget verkligen är med Svensk politik och hur landet  styrs just nu under pågående ekonomiska kris? Oenigheten är på topp, det var inte därför vi röstade fram dessa proffspolitiker till makten, skärpning säger jag, och dags att börja jobba, annars är det hög tid att lämna i från sig makten om man ska tänka på Sveriges bästa (inte bara sitt eget).

Terroristhotet gick från en 3:a till 4:a (av 5 möjliga), och vår stora ledare uppmanar att vi ska leva våra liv som vanligt. Att vi  inte ska ge vika för yttre hot, att vi ska stå upp för yttrandefriheten. Samtidigt ställer man in firandet av våra stolta fotbollsdamers VM-brons. SAMTIDIGT som man låter tusentals människor samlas kring Midnattsloppet en Lördagskväll på Södermalm, Stockholm. Jag tror även det var något annat kulturevent som på gick i resten av Stockholm den kvällen, hur tänkte våra ledare då? Satt dom och hoppades på att inte några svenskar skulle sprängas i luften, men om det skulle ha hänt, så kunde man hänvisa till att "vi sa ju" att Ni skulle vara uppmärksamma och misstänksamma mot allt som inte såg normalt ut(?) Typ som under ett sportevent där alla går omkring med en ryggsäck och många var utklädda för "maskerad", alltså, rena smörgårdsbordet för extremister. TUR att det inte hände någonting, Visst, jag såg 2st patrullerande poliser på plats, vilket gjorde mig lugn (ironisk),  okej, det var säkert flera poliser i vimlet (kanske civilpoliser också?), men om vi skulle vara ett USA, så hade det med all säkerhet patrullerat beväpnad militärpolis vid varje gathörn, allt för att skydda sina invånare från ett yttre hot (kanske mer är ett inre hot). Har detta att göra med att Sverige inte varit i krig på 200år? Att vi fortfarande lever i en bubbla i vårat trygga folkhem, där yttrandefriheten är det viktigaste vi har, jämte allemansrätten. Är jag redo att dö för det, troligtvis Ja, för jag var ju där ute i vimlet, både uppmärksam och misstänksam.

Algoritmhandeln är i full gång och börsen stiger efter några dagars surhandel. Ganska väntat och vi kommer nog se en ganska positiv börs under några dagar, i alla fall om vi kikar på handeln. Så fort börsen faller tillbaka så blir det köpvärt, att det är fonder (som köper) för andra människors pengar, samtidigt som finansinstitut låter sina algoritmer jobba med blixtsnabba köp och säljordrar, som är väldigt produktivt för ekonomin (ironisk igen), är inga konstigheter, allt annat lika. Jag sitter still i båten och kanske kör några Bull certifikat för att få lite positivt kassaflöde, men köpa aktier och vara långsiktig, nej, jag avstår för stunden. OMX 2160 bröts igår och idag ser det ut att fortsätta uppåt mot OMX 2207, där jag har nästa motstånd. Att investerarsentimentet skulle byta fot just nu tror jag inte på, raset kommer inte stanna här, det har bara tagit en liten paus.

Firefly in > Precise Biometrics ut

 Jag plockar bort Precise Biometrics ur min bevakningslista och ersätter dom med Firefly

Precise Biometrics  är ett förlustbolag som lever på bidrag från finansmarknaden. Under de 10 senaste åren har dom lyckats prestera 1år med svarta siffror. Har dom verkligen rätt produkt och strategi? Man kan fråga sig vad som är "medlet" och "målet" med verksamheten, att tjäna pengar verkar i alla fall inte vara målet. Avanza har idag 9000 ägare av denna undermåliga aktie, men förhoppningsvis är det bara Day och Swing traders, vilket är det enda aktier duger till idag, korta spekulationer.

Firefly har 10 år med rapporterad vinst och sannolikheten att dom finns kvar som bolag i morgon och även kommer leverera tillväxt är betydligt större.

TurboAnalys Firefly:

FPA analysen säger BaseCase, aktien handlas idag till BullCase. Alltså, något övervärderad och jag skulle ta hem lite vinst om jag ägde. Gissar på en rekyl nedåt efter uppgången vid rapport, och blir intresserad igen runt 116sek. (dagskurs 123,50)

Trendkurs     116,30sek
BullCase     120,00sek
BaseCase    105,90sek
BearCase    95,00sek

Blå= BullCase. Orange= BaseCase. Röd= BearCase Grön= Trendkurs. Svart Streckad= Långa stödet (>5år tillbaka i tiden).

Om bolaget
Firefly tillverkar och säljer tekniska system som upptäcker och förhindrar bränder och explosioner. Inom affärsområdet industriapplikationer övervakas processer främst inom träindustrin samt bland värmekraftverk. Bolaget erbjuder även övervakning av pappersmaskiner samt av torkprocessen i avloppsreningsverk. Utöver används bolagets produkter vid övervakning av kabel- och kommunikationstunnlar. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm. 

Fundamentala analysen använder siffror från Börsdata, diagrammet från Aktiespararnas Hitta Kursvinnare och bolagsfakta från Avanza

Ecoclime Group - Ytterligare ett förhoppningsbolag som sviker

För ett år sedan eller den 19.e Augusti 2022 hade jag ett köp på detta bolag med trendkursen 12sek, med en nedsida på 6-8sek ifall marknaden skulle gå Bearish. Marknaden har sedan dess varit Bullish med en uppgång på ca 5% till dagens datum, men beträffande Ecoclime Group så hade marknaden andra planer. Kursen har rasat och legat i negativ trendkanal sedan dess, vilket bevisar hur svårt det är att analysera dessa förhoppningsbolag. Omsättningen har ökat över tid, samtidigt som förlusterna har ökat och kassan minskat, vilket inte är något som accepteras i dessa dagar. Efter att ha kört en FPA analys på sista rapporten så har jag fått fram nya siffror vilket inte gör analysen positiv. Ny trendkurs på 3,10sek och ett riktigt BearCase vilket inte är en rekommendation för köp, utan snarare bevaka och vänta och se hur mycket kursen kommer att falla. Även fast rapporten mottogs hyffsat positivt av marknaden så verkar det igen falla tillbaka mot den negativa trendkanalen. Det ser inte bra ut och är en osäker investering så länge dom inte får kontroll över kostnaderna och börjar visa tendenser till ett positivt cashflow.

Blå= BullCase. Orange= BaseCase. Röd= BearCase Grön= Trendkurs. Svart Streckad= Långa stödet (>5år tillbaka i tiden).

Kursen tog sig ur negativ trendkanal i Juni och konsoliderade fram till rapporten som gav en tillfällig uppgång. Men då både RSI och Stochastic Slow åter visar på en nedåtgående trend så blir jag inte förvånad om kursen sjunker tillbaka mot trendkanal, men förhoppningsvis stannar vid trendkursen (grön linje) innan det vänder, om det vänder vill säga(?) Kursutvecklingen är -32% (TTM) med en rekyl på 23% från lägsta kurs, men jag vill nog se ett utbrott genom BaseCase (5,50sek ) innan jag börjar tro på en vändning.

Bolagsinformation

Ecoclime Group är verksamma inom miljöteknik. Bolaget är inriktade mot fastighetsmarknaden och levererar inomhusklimat med cirkulära energisystem för återvinning av värme från spillvatten samt standardisering av data för fastighetsautomation. Energilösningarna baseras på IoT-teknologi som integreras med kundernas energisystem för värme och komfortkyla samt fastighetsautomation. Ecoclime har huvudkontor i Umeå, tillverkning i Vilhelmina samt sälj- och projektledning som utgår från Stockholm och Arvika.

 (jag äger inte aktier i Ecoclime Group)

Fundamentala analysen använder siffror från Börsdata, diagrammet från Aktiespararnas Hitta Kursvinnare och bolagsfakta från Avanza

Dags att uppdatera Investeringsstrategin

 Efter 500 timmar i hängmattan har jag ägnat en hel del tid att fundera på hur jag ska investerar mitt kapital. Jag har kommit fram till att jag måste ändra och uppdatera strategin för att möta de nya förutsättningar på finansmarknaden. Den största förändringen är att jag inte längre kommer att investera i bolag som inte klarar av att generera vinst på sista raden. Förhoppningsbolagens tid är förbi (för mig), där jag anser att det är allt för svårt att analysera dessa bolag ifall dom sköter sina kort rätt. Någonstans känner jag att de flesta inom detta segment lever på lånad tid och kapital för den delen, där det senaste inte verkar vara några problem för dom själva. Det verkar inte vara någon större brådska att börja genera svarta siffror så länge finansiering från finansmarknaden flödar in i bolagen. Att dom även använder börsen för att berika sig själva med goa incitamentprogram som spär ut aktiekapitalet är knappast sunt för ett bolag som bränner andras pengar. Dessa bolag kommer jag i fortsättningen endast göra korta inhopp (över tid) på spekulation och kommer endast jobba med medial och teknisk analys. En extra varning för dessa bolag är när de gör en pressrelease av att någon insiderperson har köpt aktier, för att ge någon typ av förtroende mot marknaden. Det är väl en självklarhet att man ska äga aktier (och tro på det man jobbar med) i de bolag man företräder(?) 

Senast Oktober ska jag se över Förhoppningsportföljen, och har redan startat genom att stänga min position i Fingerprint Cards, som från början var en dålig spekulation, som sedan blev en lång investering och med det en ännu värre investering. Precis efter skolboken skulle man kunna säga, där jag som investerare håller kvar mina rötägg i förhoppning om att allt ska vända till vinst igen. Bara genom att titta snabbt på Fingerprints Cards siffror så har dom under en 10års period genererat 3 år med vinst, och det var inte de senaste året.  Med en minskad försäljning Y-Y, så är nog deras dagar snart räknade och jag dömer ut bolaget. Den enda räddningen för dom är att varje kreditkort i framtiden ska bära en fingertrycksavläsare, med hot från att betal och kreditkort kommer flytta in i våra mobiltelefoner, samt att annan identifiering kommer ske traditionellt med koder (ex. Bank ID) eller ansiktsavläsning, så "bye-bye" Fingerprint Cards, kanske dags att byta inriktning innan investeringskollektivet lessnar? 

Jag kommer i fortsättningen att screena fram bolag med hjälp av ett recept där bolag ska möta en bestämd vinst och tillväxtkrav, denna lista med nuvarande kriterier består av 56 bolag, fr Nasdaq Stockholms >1000st noterade bolag. Sen kommer jag även screena ut börsens största bolag baserat på EV (enterprise value) och vissa tillväxtkrav, Då är listan uppe i 64 bolag. Av dessa 64 bolag ska till sist 36st väljas in i någon av mina 3 portföljer baserat på min FPA analys. Hur ofta jag ska uppdatera min lista måste jag fundera på, men det lutar åt 2 ggr per år, för att få med nya bolagsrapporter, man vill ju inte missa en vinnare.

Den nya investeringsstrategin kommer stegvis att implementeras under 2023 och tanken är att börja investera igen så snart dagens finans och penningpolitik har nyktrat till och att finansekonomin kan stå på egna ben samt börjar visa en tendens att spegla realekonomin, som långsamt sjunker just nu. Det har förhoppningsvis sjunkit klart under vintern/våren 2024, och det kommer visa sig genom ett uppvaknande följt av ett kraftigt börsras, eller inte..., men att det blir värre innan det blir bättre är jag övertygad om. Och med de nya förutsättningarna kommer Finansmarknaden inte vara som den varit hittills, vilket kräver en ny strategi..

Projekt Hälsa vecka 34 - Det gick vägen

 Med ett väl utfört lopp genom söders gator känner jag mig nöjd även om jag aldrig kom nära mitt tidsmål på 60 minuter. Jag tog mig upp för alla de branta passagerna utan en tanke på att ge upp och jag sprang alla de 10.000 meterna över mållinjen. Målet var klart och det fanns inte en tanke på att ge upp och börja gå. Känslan att ta sig över mållinjen är fantastisk och bör upplevas. Nu har jag en referens inför nästa år, och det ska bli bättre, idag börjar träning för Midnattsloppet 2024. Det blev sparsamt med träning förra veckan då Onsdagspasset uteblev pga. en knä känning och jag vågade inte riskera något, så jag vilade, vilket måste ha varit rätt beslut då allt känns bra nu. Jag fick ihop 2stk träningspass och det räckte för att hålla vikten från förra veckan och jag tappade 4hg någonstans på Södermalm. Nu börjar det dra ihop sig för justering av träningsschemat, jag kör september ut för att sedan fundera på eventuella ändringar. Då sommarträningen egentligen bara blev löpträning så handlar det nog mest om att gå tillbaka till det normala, men med mer fokus på vikten som fortfarande inte är uppnådd och får bli slutmålet i mitt projekt, 4kg to go, sen är jag i mål, tidsram? - 31:a December.

Vikt: 72.6 (73.00 - 0,4)
Träningspass:  2 (220st)

OMX30 bröt motstånden 2160 i Torsdags förra veckan och vi stirrar nu på 2114, ska det fortsätta ned mera? Oron över räntorna världen över verkar vara den stora orsaken med USA i spetsen, samt att Kina nu befinner sig i deflation, se där, det kan man ju inte göra då deflation är marknadsekonomins värsta hot, VA, Ingen tillväxt!!! Då är det kört, men någonstans så har det onda även något gott med sig, vilket i det här fallet måste vara klimatet, om nu Kinas produktion minskar en aning, det vinner vi alla på. Sen har vi Kinas fastighetsbubbla, som inte är någon bubbla då alla vet hur överbelånad den är, men snart sprängs den och hur det kommer påverka världsekonomin vet vi inte (som vanligt), men ett rejält hack i skivan kommer det att bli. Allt detta ger osäkerhet, tillsammans med krig och inflationen (utom i Kina då) , så att OMX30 ska trilla ner mot 2114-2100 under Augusti är ganska troligt. Men kommer det inga flera dåliga nyheter så räknar jag med en rekyl uppåt inom kort och September kan bli en bra börsmånad.

Projekt Hälsa Vecka 32-33

Så var det tävlingsvecka, på lördag smäller det och startskottet för Midnattsloppet går av kl. 22:00 för en 10km joggingtur på Södermalm i Stockholm. För det är nog där det stannar, en joggingtur. Jag får varken upp tempo eller flås och skulle behöva anstränga mig betydligt mera för att klara målet på 60 minuter. Jag börjar inse att jag inte är något långdistansare, om man får kalla 10km för en lång distans(?), men jag tror heller inte att jag är en kortdistansare. Löpning är helt enkelt jobbigt, även ifall jag gillar den mentala resan så tycker kroppen något helt annat. Jag lyckades med 5st 8km pass, men det har gått trögt, väldigt trögt. Denna vecka blir det träning idag måndag och på onsdag för att sedan vila mig i form till lördag. Vikten pendlar, men visar en mindre uppgång, det blir alldeles för mycket chips och grill och en massa IPA, men det hör ju sommaren till, man måste ju få njuta också.

Vikt: 73.00 (72,83 +0,83kg)
Träningspass: 5 (218st)

Rapportsäsongen är nästan över och vi går nu in i en lugn period när Europa tar semester, medan vi svenskar går tillbaka till gruvan. Då kan vi räkna med lägre omsättning men högre volatilitet, som om det inte har varit hög volla under hela rapportsäsongen(?), helt galet egentligen, där investerarsentimentet inte vet vilken fot dom ska stå på längre, nu gäller det att positionera rätt inför höstens stålbad, för något är på väg att hända, det börjar närma sig ett resultat av centralbankernas räntehöjningar och även efterskalven av pandemin för våra svenska bolag  (uppskjutna skatter som ska betalas tillbaka) , att dessa kommer samtidigt gör det extra känsligt och riskfyllt.

OMX30 och stöden 2250 och 2207 är nu brutna och nästa golv hittar jag vid 2160 och 2114, och trillar det under 2100 så har vi en mörk höst att vänta. Nu ska alla rapporterna analyseras och marknaden ska prissätta bolagen efter de nya premisserna. Hur mycket som baseras på det fundamentala eller är ren spekulation gör aktiemarknaden alltid lika intressant att följa, men att det är det fundamentala som kommer att vinna i längden vet jag, så gör din egna analys och sluta lyssna på flocken.

Gör din egen FAKTA analys (innan du köper ett aktietips)

Fundamental Analys kombinerat med Teknisk Analys

Det haglar köpråd i media där rubriker som "gör som aktieproffsen", "aktier med enorm styrka", "aktier med fantastisk potential", "aktier med uppsida på 100%", eller "köp nu och lägg i byrålådan" (vilken jävla byrålåda?)  Att lita blint på alla dessa köprekommendationer kommer troligtvis göra dig besviken om aktiekursen vill något annat eller marknaden viker. Och det är en klen tröst att skylla på någon annan vid en dålig affär och dina pengar går förlorade, så varför inte göra en egen analys innan du köper, så har du i alla fall gjort vad du kan för att minimera risken för en dålig affär.

Du kan dyka ner hur djupt som helst i bolagens rapporter och analysera siffror och prognoser. Detta tar tid och kräver kunskap och erfarenhet, vilket de flesta inte har och det är väl därför man väljer genvägen att lyssna på experterna, som (du tror) vet vad dom pratar om och vet vad som kommer hända. För vem kan motstå en bra aktie med enorm styrka och fantastisk potential med en uppsida på 100%?

FAKTA Analys är en väldigt förenklad strategi som vem som helst kan göra. FAKTA analys handlar om att kolla upp rådande trend och pris för aktien med hjälp av nyckeltal och glidande medelvärden. men även denna strategi är inte 100% vattentät, då jag varken är expert eller siare om framtiden, så kom ihåg, dina pengar ditt ansvar.

Jag använder mig av Börsdata.se (det funkar med gratisversionen) och det kan krävas lite "knappande" innan man hittar rätt i menyerna.

Det är bra att ha lite koll på följande nyckeltal och vad SMA är:

P/E Tal                     (Aktiekursen delat på nettovinsten)
P/S Tal                      (Aktiekursen delat på Nettoomsättningen)
PEG Tal                    (PE talet delat på % för utveckling av nettovinst)
SMA                         (Simple moving average eller på ren svenska, det glidande medelvärdet "MA")

Förklaring hittar du på Börsdata hemsida.

Jag rekommenderar även följande 3 regler:

Regel Nummer #1 - köp inte bolag som gör förlust (förhoppningsbolag)
Regel Nummer #2 - Köp inte bolag med negativ försäljning eller vinstutveckling.
Regel Nummer #3 - Följ regel nummer 1 och 2.

Det finns över 1000st bolag på svenska börsen var av ca 450 rapporterar nettovinst, håll dig till dom 450.

Öppna Börsdata.se och knappa in ditt bolag du vill analysera:

Recept för FAKTA analys:

Fundamental Analys
PEG talet ska vara mellan 0,1 och 1,5
P/S talet ska vara mellan 0 och 5
P/E talet ska vara positivt

Teknisk Analys
Aktiekursen ska vara över SMA50 eller SMA 200 (Period Dag), beroende på hur länge du ska investera.
Befinner sig aktiekursen över SMA50 och SMA200 så ökar sannolikheten för en bra investering.

ENTRY, EXIT och STOPLOSS 

Den långsiktige.
Du *köper om aktiekursen är över SMA200 och *säljer när den stänger under SMA200
(Den försiktige väljer att sälja när det faller under SMA50)

Den kortsiktige.
Du *köper om aktiekursen är över SMA50 och *säljer när den stänger under SMA50

*du köper eller säljer vid nästa börsdag (om inte kursen återhämtar sig vill säga)

Med detta har du gett din investering en chans, men du kan även använda ett absolut penningvärde eller ett relativt procenttal när du ska sälja en aktie baserat på ditt investeringsmål. Se bara till att hålla dig till din plan, för att sedan gå vidare till nästa investering.

Riskanalys
I slutet av dagen grämer du dig mera över den förlust du gjort än den vinst du missade, vilket betyder att du aldrig ska kasta dig in i första bästa aktieaffär (som kanske inte var den bästa), utan en investeringsplan. Planen ska innehålla att du alltid ska ha kapital kvar för nästa investering. Alltså, satsa aldrig allt kapital på en aktie som du sedan behåller ner i graven, se till att ha en plan för exit och stoploss. 

Lever inte bolaget upp till FAKTA receptet så går du vidare till nästa bolag, det går ju alltid bra att bevaka bolaget för en eventuellt senare affär.

Marknad och SMA analys:

Det är bra att ha koll var "marknaden" befinner sig i för trend innan man ska till och köpa/sälja, det ökar sannolikheten att du får rätt.

Kliv in på Börsdata.se, knappa in OMX STOCKHOLM PI och markera den.
Klicka sedan på TA och markera "MA50" och "MA200"

SMA50 under SMA200 = Dåligt att äga/köpa aktier
Är index under SMA50, medans SMA50 är över SMA200 = Hög risk att köpa/sälja aktier
Är index över SMA50, medans SMA50 är under SMA200 = Hög risk att köpa/äga aktier
Är index och SMA50 under SMA200 = Dåligt att äga aktier 

Överkurs är även att kika på relation mellan SMA50 och SMA200 och försöka förutspå trendskiften.

Vid Positiv Trend (SMA50 över SMA200)  >>> SMA200 i positiv trend och SMA50 i negativ = Dåligt
Vid Negativ Trend (SMA50 under SMA200) >>> SMA200 i negativ trend och SMA50 i positiv trend = Bra
Dock bekräftas oftast trendskiftet när SMA50 stiger eller faller SMA200 vilket ger högre sannolikhet.

(Det går även själv att screena fram bolag efter FAKTA receptet, detta kräver dock ett abonnemang)

Ska försöka återkommer med lite levande exempel framöver, oavsett hur det har gått.

Projekt Hälsa vecka 31

Träningen går långsamt, på tok för långsamt, försökte mig på milen i går, vilket gick sådär. När både flåset och styrkan tar slut, är det svårt att låta pannbenet styra, eller så är det just det som saknas, det där "jävlaranamma", ja igår saknades det helt, och jag började gå efter 7km, trött, sur och besegrad. Idag vilar jag, men imorgon tisdag, då jävlar! Vikten har gjort sig påmind igen och det går åt fel håll, dock så är jag inte så oroad då jag vet vad det beror på, och Gott har det varit. Jag hann med 3st träningspass och försöker nu köra varannan dag eller minst 4 ggr i veckan under semestern.

Vikt: 72,83 (72,80 +0,03kg)
Träningspass: 3 (213st)

 Regnet det bara öser ner, men visst skiner solen i emellanåt så det är inte så illa, kanske att man mest saknar värmen, men då läser man om södra Europa som håller på att brinna upp, så den Svenska sommaren vinner, allt handlar om att anpassa sig. Ska jag bo på hotell/vandrarhem eller tälta? Ska jag vandra/cykla eller åka buss/bil, allt handlar om att anpassa sig till väderleken, Och väljer man det sistnämna så bör man investera i bra kläder och utrustning, och förvänta sig en vanlig Svenska sommar, så blir semestern okej. 

Centralbankerna fortsätter höja sina räntor, vilket var väntat, att även Riksbanken följer efter i september är ganska säkert, tror inte vi kan ligga och vila på hanen, så länge Svenska kronan tappar i värde, om nu inte "någon" har tagit beslutet att överge valutan. Att man insätt att loppet är kört för kronorna. För ska nästa rapportsäsong leverera så måste nog den svenska kronan dumpas ännu mera, ju lägre desto bättre, för det har varit strategin hela tiden, att gynna svenskt näringsliv med penningpolitisk krigsföring, what ever it takes. Men nu blev det dubbel så dåligt när inflation tog världen på sängkanten, vilket berodde på de kvantitativa lättnaderna, när vi satte igång och tryckta nya pengar för 700 Miljarder Sek och tänkte att "det blir nog bra det här", 700 000 000 000sek, och det fina i kråksången är att det aldrig är någon som ställs till svars, så det är kanske bäst att flytta makten till ECB istället, när vi själva inte kan hantera vår egen penningpolitik. 

Det intressanta med sommaren räntehöjningar är att finansmarknaden inte bryr sig längre. Att den amerikanske 10-åringe var över 4% gav inget större avtryck på aktiemarknaden, Jag minns att det var mer eller mindre panik när den tog sig över 2% under 2022  och börserna började sjunka. Så det här med en kontrollerad avkylning av aktiemarknaden är helt borta nu och sker det inget underverk inom kort så kan det bli riktigt otrevlig på börsen under hösten/vintern, ja i hela den finansiella marknaden, frågan är bara var den svarta svanen dyker upp? Har du inte någon exit plan så är det dags att börja fundera ut en nu, annars är det bara att åka med, vilket i för sig också har fungerat ganska bra hittills för den långsiktige.